Trotz eines Kursanstiegs von 26% honorieren vorsichtige Anleger die Performance der CeoTronics AG (FRA:CEK) nicht vollständig

Trotz eines bereits starken Laufs haben die Aktien der CeoTronics AG(FRA:CEK) in den letzten dreißig Tagen um 26% zugelegt. Blickt man etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 41 % gestiegen ist.

Selbst nach einem so großen Kurssprung gibt es immer noch nicht viele, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von CeoTronics von 1,7 für erwähnenswert halten, wenn das mittlere KGV in der deutschen Kommunikationsbranche bei etwa 1,2 liegt. Dies mag zwar nicht weiter auffallen, aber wenn das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

Siehe unsere letzte Analyse für CeoTronics

Wie sich CeoTronics entwickelt hat

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnen konnte, hat CeoTronics den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht sehr erfreulich ist. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich die schwache Umsatzentwicklung verbessert, damit das KGV nicht sinkt. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen relativ hohen Preis für ein Unternehmen mit einem solchen Wachstumsprofil.

Möchten Sie wissen, wie die Analysten die Zukunft von CeoTronics im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Passen die Umsatzprognosen zum Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste CeoTronics ein Wachstum erzielen, das dem der Branche entspricht.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 13 % kein Grund zur Freude war. Das bedeutet, dass die Einnahmen auch längerfristig rückläufig sind, da sie in den letzten drei Jahren um insgesamt 8,3 % gesunken sind. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Der einzige Analyst, der das Unternehmen beobachtet, schätzt, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 15 % pro Jahr steigen werden. Das ist wesentlich höher als das für die gesamte Branche prognostizierte Wachstum von 2,2 % pro Jahr.

Angesichts dieser Informationen ist es interessant, dass CeoTronics im Vergleich zur Branche mit einem recht ähnlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Offensichtlich sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise in Kauf genommen.

Das Schlusswort

Die Aktien des Unternehmens haben sich deutlich erholt, und das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von CeoTronics liegt jetzt wieder im Bereich des Branchenmedians. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass CeoTronics derzeit mit einem niedrigeren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da das prognostizierte Umsatzwachstum höher ist als das der gesamten Branche. Vielleicht sind es die Unsicherheiten bei den Umsatzprognosen, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis mit dem Rest der Branche in Einklang bringen. Diese Unsicherheit scheint sich im Aktienkurs widerzuspiegeln, der zwar stabil ist, aber angesichts der Umsatzprognosen höher sein könnte.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 5 Warnzeichen für CeoTronics (2 davon sind besorgniserregend!) kennen, die wir aufgedeckt haben.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von CeoTronics ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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