Basler Aktiengesellschaft (ETR:BSL) mit Umsatzrückgang und Aktienanstieg um 27%

Die Aktien der Basler Aktiengesellschaft(ETR:BSL) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich, in dem sie nach einer wackeligen Periode zuvor um 27% zugelegt haben. Dennoch ändert der 30-Tage-Sprung nichts an der Tatsache, dass längerfristig orientierte Aktionäre ihre Aktien durch den 55%igen Kursrückgang in den letzten zwölf Monaten dezimiert sahen.

Nach einem so großen Kurssprung könnte man meinen, dass Basler mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 1,7x eine Aktie ist, die es nicht wert ist, untersucht zu werden, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der deutschen Elektronikindustrie ein P/S-Verhältnis von unter 0,6x haben. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie sich Basler entwickelt hat

Basler hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da die rückläufigen Umsätze im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Umsätze verzeichnen konnten, schlecht sind. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schlechte Umsatzentwicklung ändern wird. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie zahlen.

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Basler dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Basler?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Basler ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein solides Wachstum und vor allem eine bessere Performance als die Branche erwartet wird.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im letzten Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 12% nicht gerade ein Grund zur Freude war. In den letzten drei Jahren konnte das Unternehmen jedoch trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung einen hervorragenden Umsatzanstieg von insgesamt 34 % verzeichnen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit mehr als angemessen für das Unternehmen war.

Für die nächsten drei Jahre wird von den fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, ein jährliches Wachstum von 9,0 % prognostiziert. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 32 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es unserer Meinung nach nicht sinnvoll, dass das KGV von Basler höher ist als das seiner Branchenkollegen. Offensichtlich sind viele Investoren des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis loszulassen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Preise nachhaltig sind, da dieses Umsatzwachstum den Aktienkurs irgendwann stark belasten dürfte.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Basler für die Anleger?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Basler ist gestiegen, da die Aktie stark gestiegen ist. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktien verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass Basler derzeit mit einem viel höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da das prognostizierte Wachstum des Unternehmens niedriger ist als das der gesamten Branche. Die Schwäche der Umsatzprognose des Unternehmens ist kein gutes Zeichen für das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis, das sinken könnte, wenn sich die Umsatzstimmung nicht verbessert. Solange sich diese Bedingungen nicht merklich verbessern, ist es sehr schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie das 1 Warnzeichen für Basler kennen, das wir aufgedeckt haben.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob das Geschäft von Basler stark genug ist, können Sie sich in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen umsehen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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