Der einjährige Gewinnrückgang von Kontron (ETR:SANT), der diese Woche um 4,1% zurückging, könnte in den Fokus der Anleger rücken.

Die einfachste Art, in Aktien zu investieren, ist der Kauf von börsengehandelten Fonds. Aber Sie können Ihre Rendite erheblich steigern, indem Sie überdurchschnittliche Aktien auswählen. Der Aktienkurs der Kontron AG(ETR:SANT) beispielsweise ist in den letzten 1 Jahr um 12% gestiegen und hat damit den Marktrückgang von etwa 0,9% (ohne Dividenden) deutlich übertroffen. Das ist für unsere Verhältnisse eine solide Leistung! Im Gegensatz dazu sind die längerfristigen Renditen negativ, da der Aktienkurs 9,0 % niedriger ist als vor drei Jahren.

Da die langfristige Wertentwicklung gut war, es aber in letzter Zeit einen Rückgang von 4,1 % gab, sollten wir prüfen, ob die Fundamentaldaten mit dem Aktienkurs übereinstimmen.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschreibt Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer den Wert eines Unternehmens rational widerspiegeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Im letzten Jahr konnte Kontron seinen Gewinn pro Aktie steigern und von einem Verlust zu einem Gewinn übergehen.

Wenn ein Unternehmen gerade erst in die Gewinnzone gekommen ist, ist das Wachstum des Gewinns je Aktie nicht immer der beste Weg, um die Entwicklung des Aktienkurses zu beurteilen.

Wir stellen fest, dass die jüngste Dividendenausschüttung höher ist als die Ausschüttung vor einem Jahr, was den Aktienkurs begünstigt haben könnte. Einkommenssuchende Anleger haben wahrscheinlich dazu beigetragen, den Aktienkurs in die Höhe zu treiben. Wir müssen allerdings hinzufügen, dass das Umsatzwachstum von 12 % im Jahresvergleich ein hübsches Bild ergeben hätte.

Die Umsatz- und Gewinnentwicklung des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der nachstehenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Kontron-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Der TSR von Kontron lag in den letzten 1 Jahr bei 17 % und damit über der oben erwähnten Kursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Kontron-Aktionäre in einem Jahr eine Gesamtrendite von 17 % erzielt haben. Darin ist die Dividende enthalten. Dieser Gewinn ist besser als der jährliche TSR über fünf Jahre, der bei 1,1 % liegt. Es scheint also, dass die Stimmung rund um das Unternehmen in letzter Zeit positiv war. Jemand mit einer optimistischen Sichtweise könnte die jüngste Verbesserung des TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit immer besser wird. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Beachten Sie jedoch, dass Kontron in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, die Sie kennen sollten...

Natürlich ist Kontron vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.