Lohnt es sich, die Infineon Technologies AG (ETR:IFX) wegen ihrer bevorstehenden Dividende zu berücksichtigen?

Die Infineon Technologies AG(ETR:IFX) wird in den nächsten vier Tagen ex-Dividende gehandelt. Das Ex-Dividenden-Datum liegt einen Tag vor dem Record Date, also dem Tag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens stehen müssen, um eine Dividende zu erhalten. Das Ex-Dividenden-Datum ist deshalb von Bedeutung, weil jeder Kauf oder Verkauf einer Aktie mindestens zwei Geschäftstage in Anspruch nimmt, um abgewickelt zu werden. Dementsprechend werden Anleger von Infineon Technologies, die die Aktie am oder nach dem 26. Februar kaufen, die Dividende nicht erhalten, die am 28. Februar ausgezahlt wird.

Die anstehende Dividende des Unternehmens beträgt 0,35 Euro pro Aktie und knüpft an die letzten 12 Monate an, in denen das Unternehmen insgesamt 0,35 Euro pro Aktie an die Aktionäre ausgeschüttet hat. Basierend auf den Ausschüttungen des letzten Jahres ergibt sich für die Aktie von Infineon Technologies bei einem aktuellen Kurs von 32,56 € eine Rendite von rund 1,1 %. Wenn Sie dieses Unternehmen wegen seiner Dividende kaufen, sollten Sie eine Vorstellung davon haben, ob die Dividende von Infineon Technologies zuverlässig und nachhaltig ist. Wir müssen also untersuchen, ob sich Infineon Technologies seine Dividende leisten kann und ob die Dividende wachsen könnte.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Infineon Technologies an.

Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmenseinkünften gezahlt. Wenn ein Unternehmen also mehr ausschüttet als es einnimmt, besteht in der Regel ein höheres Risiko, dass seine Dividende gekürzt wird. Infineon Technologies hat im vergangenen Jahr nur 15 % seines Gewinns ausgeschüttet, was wir für konservativ niedrig halten und viel Spielraum für unerwartete Umstände lässt. Ein nützlicher zweiter Check kann darin bestehen, zu prüfen, ob Infineon Technologies genügend freien Cashflow generiert, um seine Dividende zu finanzieren. Im letzten Jahr hat Infineon Technologies Dividenden in Höhe von 296 % des erwirtschafteten freien Cashflows ausgeschüttet - ein beunruhigend hoher Prozentsatz. Es ist ziemlich schwierig, mehr auszuzahlen, als man einnimmt. Wir fragen uns daher, wie Infineon Technologies diese Dividende weiterhin finanzieren will, oder ob das Unternehmen gezwungen sein könnte, die Zahlung zu kürzen.

Die Dividende von Infineon Technologies wurde zwar durch die ausgewiesenen Gewinne des Unternehmens gedeckt, aber Barmittel sind etwas wichtiger, daher ist es nicht schön zu sehen, dass das Unternehmen nicht genug Barmittel erwirtschaftet hat, um seine Dividende zu zahlen. Wenn Infineon Technologies wiederholt Dividenden ausschütten würde, die nicht durch den Cashflow gedeckt sind, würden wir dies als Warnzeichen betrachten.

Klicken Sie hier, um die Ausschüttungsquote des Unternehmens sowie die Analystenschätzungen für künftige Dividenden anzuzeigen.

Sind die Erträge und Dividenden gestiegen?

Aktien von Unternehmen, die ein nachhaltiges Gewinnwachstum erzielen, bieten oft die besten Dividendenaussichten, da es einfacher ist, die Dividende zu erhöhen, wenn die Gewinne steigen. Wenn die Erträge sinken und das Unternehmen gezwungen ist, seine Dividende zu kürzen, könnten Anleger zusehen, wie sich der Wert ihrer Anlage in Luft auflöst. Aus diesem Grund freuen wir uns, dass der Gewinn je Aktie von Infineon Technologies in den letzten fünf Jahren um 16 % pro Jahr gestiegen ist. Die Gewinne sind ordentlich gewachsen, aber wir sind besorgt, dass die Dividendenzahlungen den größten Teil des Cashflows des Unternehmens im letzten Jahr aufgezehrt haben.

Viele Anleger beurteilen die Dividendenentwicklung eines Unternehmens, indem sie bewerten, wie stark sich die Dividendenzahlungen im Laufe der Zeit verändert haben. Infineon Technologies hat in den letzten 10 Jahren ein durchschnittliches Dividendenwachstum von 11 % pro Jahr erzielt. Es ist spannend zu sehen, dass sowohl der Gewinn als auch die Dividende pro Aktie in den letzten Jahren schnell gewachsen sind.

Unterm Strich

Sollten Anleger Infineon Technologies wegen der kommenden Dividende kaufen? Wir freuen uns, dass das Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie verbessert hat und gleichzeitig einen niedrigen Prozentsatz des Einkommens ausschüttet. Es ist jedoch nicht schön zu sehen, dass es einen unserer Meinung nach unangenehm hohen Prozentsatz seines Cashflows ausschüttet. Insgesamt sind wir nicht sehr negativ eingestellt, aber es gibt wahrscheinlich bessere Dividendeninvestitionen.

Sind Sie neugierig, was andere Anleger über Infineon Technologies denken? Sehen Sie sich die Prognosen der Analysten an, indem Sie sich die historischen und zukünftigen Gewinn- und Cashflow-Schätzungen ansehen.

Wenn Sie auf der Suche nach starken Dividendenzahlern sind, empfehlen wir Ihnen unsere Auswahl an Top-Dividendenwerten.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.