Die Aktien der RHÖN-KLINIKUM Aktiengesellschaft (ETR:RHK) schießen um 27% in die Höhe, aber das KGV ist immer noch vernünftig

Die Aktionäre der RHÖN-KLINIKUM Aktiengesellschaft(ETR:RHK) werden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 27 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Die schlechte Nachricht ist, dass die Aktionäre auch nach der Erholung der Aktie in den letzten 30 Tagen immer noch einen Rückstand von etwa 3,4 % gegenüber dem Vorjahr haben.

Nach einem so großen Kurssprung und angesichts der Tatsache, dass fast die Hälfte der Unternehmen in Deutschland ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 15 aufweisen, sollten Sie RHÖN-KLINIKUM mit einem KGV von 26,4 als eine Aktie betrachten, die Sie komplett meiden sollten. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

RHÖN-KLINIKUM hat in letzter Zeit gute Arbeit geleistet und seine Gewinne in einem soliden Tempo gesteigert. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV hoch ist, weil die Anleger glauben, dass dieses respektable Gewinnwachstum ausreichen wird, um den breiteren Markt in naher Zukunft zu übertreffen. Ist dies nicht der Fall, könnten die bestehenden Aktionäre etwas nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Ist das Wachstum dem hohen KGV angemessen?

Ein so hohes KGV wie das von RHÖN-KLINIKUM ist nur dann wirklich angemessen, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, den Markt deutlich zu übertreffen.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen den Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beachtliche 11 % steigern konnte. In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie insgesamt um 345 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit hervorragend war.

Dies steht im Gegensatz zum übrigen Markt, für den im nächsten Jahr ein Wachstum von 16 % erwartet wird, was deutlich unter den jüngsten mittelfristigen annualisierten Wachstumsraten des Unternehmens liegt.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum RHÖN-KLINIKUM im Vergleich zum Markt mit einem so hohen KGV gehandelt wird. Vermutlich sind die Aktionäre nicht daran interessiert, sich von etwas zu trennen, von dem sie glauben, dass es die Börse weiterhin überflügeln wird.

Das Fazit zum KGV von RHÖN-KLINIKUM

Das KGV von RHÖN-KLINIKUM befindet sich im Höhenflug, genau wie die Aktie im letzten Monat. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung von RHÖN-KLINIKUM, dass die dreijährigen Gewinntrends zu dem hohen KGV beitragen, da sie besser aussehen als die aktuellen Markterwartungen. Im Moment sind die Aktionäre mit dem KGV zufrieden, da sie davon ausgehen, dass die Erträge nicht gefährdet sind. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es unter diesen Umständen schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark fallen wird.

Sie müssen immer auf Risiken achten, zum Beispiel - RHÖN-KLINIKUM hat 1 Warnzeichen , auf das Sie achten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von RHÖN-KLINIKUM ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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