Die Probleme der LIMES Schlosskliniken (ETR:LIK) gehen über den schwachen Gewinn hinaus

Die gedämpfte Marktreaktion deutet darauf hin, dass die jüngsten Ergebnisse der LIMES Schlosskliniken AG(ETR:LIK) keine Überraschungen enthielten. Wir sind jedoch der Meinung, dass die Anleger sich einiger zugrunde liegender Faktoren bewusst sein sollten, die Anlass zur Sorge geben könnten.

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LIMES Schlosskliniken's Erträge näher betrachten

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Abgrenzungsquote aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Nettogewinn und dividiert diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Es gibt einige wissenschaftliche Belege dafür, dass eine hohe Rückstellungsquote im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

Die LIMES Schlosskliniken haben für das Jahr bis Dezember 2023 eine Rückstellungsquote von 0,50. Dies ist in der Regel ein schlechtes Zeichen für die künftige Rentabilität. Und in der Tat hat das Unternehmen während des Berichtszeitraums überhaupt keinen freien Cashflow erwirtschaftet. Im letzten Jahr hatte es sogar einen negativen freien Cashflow von 3,5 Mio. €, im Gegensatz zu dem oben erwähnten Gewinn von 3,40 Mio. €. Es ist erwähnenswert, dass die LIMES Schlosskliniken vor einem Jahr einen positiven FCF von 6,7 Mio. € erwirtschaftet haben, so dass sie zumindest in der Vergangenheit einen solchen erzielt haben. Positiv für die Aktionäre der LIMES Schlosskliniken ist, dass die Abgrenzungsquote im letzten Jahr deutlich besser war, was Grund zu der Annahme gibt, dass das Unternehmen in Zukunft zu einer stärkeren Cash Conversion zurückkehren könnte. Infolgedessen könnten einige Aktionäre auf eine stärkere Cash Conversion im laufenden Jahr hoffen.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung der LIMES Schlosskliniken

Wie wir bereits deutlich gemacht haben, sind wir etwas besorgt darüber, dass LIMES Schlosskliniken den Gewinn des letzten Jahres nicht mit freiem Cashflow untermauern konnte. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass die statutarischen Gewinne von LIMES Schlosskliniken ein schlechter Indikator für die zugrunde liegende Ertragskraft sind und den Anlegern einen zu positiven Eindruck von dem Unternehmen vermitteln könnten. Leider war der Gewinn je Aktie in den letzten zwölf Monaten rückläufig. Letztendlich ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Wenn Sie mehr über LIMES Schlosskliniken als Unternehmen erfahren möchten, sollten Sie sich der Risiken bewusst sein, denen es ausgesetzt ist. Seien Sie sich bewusst, dass LIMES Schlosskliniken in unserer Investitionsanalyse 2 Warnzeichen aufweist, von denen eines nicht ignoriert werden kann...

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von LIMES Schlosskliniken wirft. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Leute halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen eines Qualitätsunternehmens. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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