ADM Hamburg (FRA:OEL)-Aktionäre erleiden weitere Verluste, da die Aktie in dieser Woche um 13% gefallen ist, was die Fünfjahresverluste auf 10% erhöht

Für viele besteht das Hauptziel von Investitionen darin, höhere Renditen als der Gesamtmarkt zu erzielen. Aber in jedem Portfolio werden die Ergebnisse der einzelnen Aktien unterschiedlich ausfallen. Daher würden wir es langfristigen Aktionären der ADM Hamburg Aktiengesellschaft(FRA:OEL) nicht verübeln, wenn sie an ihrer Entscheidung, die Aktie zu halten, zweifeln würden, da die Aktie in einem halben Jahrzehnt um 28 % gefallen ist. Wir stellen auch fest, dass sich die Aktie im letzten Jahr schlecht entwickelt hat, mit einem Kursrückgang von 25 %. In letzter Zeit hatten die Aktionäre sogar noch mehr zu kämpfen, denn der Aktienkurs ging in den letzten 90 Tagen um 17 % zurück.

Da ADM Hamburg in den letzten 7 Tagen 28 Mio. € an Wert verloren hat, wollen wir sehen, ob der längerfristige Rückgang durch die wirtschaftliche Lage des Unternehmens bedingt ist.

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Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, es ist jedoch erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und die Anleger nicht immer rational handeln. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, konnte ADM Hamburg von einem Verlust in die Gewinnzone wechseln. Andererseits meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen Verlust, was darauf hindeutet, dass es nicht zuverlässig profitabel ist. Andere Kennzahlen könnten uns einen besseren Überblick darüber geben, wie sich der Wert des Unternehmens im Laufe der Zeit verändert.

Die konstante Dividende erklärt nicht wirklich, warum der Aktienkurs gesunken ist. Es ist uns nicht sofort klar, warum der Aktienkurs gesunken ist, aber weitere Untersuchungen könnten einige Antworten liefern.

In der nachstehenden Abbildung sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

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Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen dem Total Shareholder Return (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von ADM Hamburg lag in den letzten 5 Jahren bei -10 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt im letzten Jahr rund 6,5 % zulegte, verloren die Aktionäre von ADM Hamburg 22 % (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden). Bedenken Sie jedoch, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, da sie schlechter war als der annualisierte Verlust von 2 % in den letzten sechs Monaten. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei ADM Hamburg 3 Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines etwas unangenehm ist) , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Natürlich ist ADM Hamburg vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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