Die FORIS AG (ETR:FRS) ist trotz eines 27%igen Anstiegs des Aktienkurses von den schwachen Umsätzen nicht verschont geblieben

Die Aktionäre der FORIS AG(ETR:FRS) würden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hatte, in dem er um 27 % zulegte und sich von der vorherigen Schwäche erholte. Leider konnten die Gewinne des letzten Monats die Verluste des letzten Jahres kaum ausgleichen, da die Aktie in diesem Zeitraum immer noch 30 % verloren hat.

Selbst nach einem so großen Kurssprung könnte FORIS mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,4x derzeit noch Kaufsignale aussenden, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der diversifizierten Finanzbranche in Deutschland ein P/S-Verhältnis von mehr als 2x aufweisen und selbst P/S-Werte von mehr als 4x nichts Ungewöhnliches sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Wie sich FORIS entwickelt hat

Die Umsätze von FORIS sind im letzten Jahr stetig gestiegen, was im Allgemeinen kein schlechtes Ergebnis ist. Vielleicht glaubt der Markt, dass die jüngste Umsatzentwicklung in naher Zukunft hinter den Branchenzahlen zurückbleiben könnte, was zu einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis führen würde. Sollte dies nicht der Fall sein, haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Wir haben keine Analystenprognosen, aber Sie können sich ein Bild davon machen, wie die jüngsten Trends das Unternehmen für die Zukunft aufstellen, indem Sie sich unseren kostenlosen Bericht über die Erträge, Einnahmen und den Cashflow von FORIS ansehen.

Passen die Umsatzprognosen zu dem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste FORIS ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem der Branche zurückbleibt.

Betrachtet man das Umsatzwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 5,3 %. Erfreulicherweise haben sich die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 36 % erhöht, was zum Teil auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Vergleicht man die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends mit der einjährigen Wachstumsprognose der Branche von 22 %, so ist diese deutlich weniger attraktiv.

In Anbetracht dessen ist es leicht zu verstehen, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von FORIS hinter den Werten seiner Branchenkollegen zurückbleibt. Es scheint, dass die meisten Anleger davon ausgehen, dass sich die zuletzt begrenzten Wachstumsraten auch in Zukunft fortsetzen werden, und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Wichtigste zum Schluss

Obwohl der Aktienkurs von FORIS in letzter Zeit gestiegen ist, liegt sein Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch hinter den meisten anderen Unternehmen zurück. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung von FORIS, dass die dreijährigen Umsatztrends zu dem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis beitragen, da sie schlechter aussehen als die aktuellen Erwartungen der Branche. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in nächster Zeit eine Trendwende erleben wird.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für FORIS identifiziert ( 1 sollte nicht ignoriert werden), auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von FORIS ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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