Viele schauen immer noch weg von der DWS Group GmbH & Co. KGaA (ETR:DWS)

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 13,4x sendet die DWS Group GmbH & Co. KGaA(ETR:DWS) sendet derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in Deutschland ein KGV von mehr als 16 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 34 nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Die DWS Group GmbH KGaA hat in letzter Zeit eine vernünftige Arbeit geleistet, da ihre Gewinne nicht so stark zurückgegangen sind wie die der meisten anderen Unternehmen. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass sich diese relativ bessere Ertragslage bald deutlich verschlechtern könnte. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Gewinnen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Zumindest aber sollten Sie hoffen, dass die Gewinne nicht völlig einbrechen, wenn Sie Aktien kaufen wollen, während sie in Ungnade fallen.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu DWS Group GmbH KGaA

Wenn Sie wissen möchten, was Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über DWS Group GmbH KGaA ansehen.

Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Um ihr KGV zu rechtfertigen, müsste die DWS Group GmbH KGaA ein schleppendes Wachstum aufweisen, das hinter dem Markt zurückbleibt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Gewinnrückgang von 4,7% beschert. Dies hat alle Gewinne der letzten drei Jahre zunichte gemacht, wobei sich der Gewinn pro Aktie insgesamt praktisch nicht verändert hat. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den instabilen mittelfristigen Wachstumsraten nicht übermäßig zufrieden gewesen.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein Wachstum von 15 % pro Jahr erwarten. Da für den Markt ein jährliches Wachstum von 14 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das KGaA der DWS Group GmbH unter dem KGV der meisten anderen Unternehmen liegt. Möglicherweise sind die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Das Wichtigste zum Schluss

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen der DWS Group GmbH KGaA hat ergeben, dass die marktkonformen Gewinnaussichten nicht so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir vorhergesagt hätten. Es könnte einige unbeobachtete Bedrohungen für die Erträge geben, die verhindern, dass das KGV den Prognosen entspricht. Es scheint, dass einige tatsächlich mit einer Ertragsinstabilität rechnen, denn diese Bedingungen sollten den Aktienkurs normalerweise stärker stützen.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für die DWS Group GmbH KGaA ausgemacht, das Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob die DWS Group GmbH KGaA ein starkes Unternehmen ist, können Sie sich in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen umsehen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.