Rheinmetall (ETR:RHM)-Aktionäre haben in den letzten drei Jahren einen CAGR von 74% erzielt

Man kann wohl mit Fug und Recht behaupten, dass die Möglichkeit, fantastische mehrjährige Gewinner zu finden, viele Anleger motiviert. Aber wenn man die richtige Aktie über den richtigen Zeitraum hält, können die Gewinne wirklich enorm sein. Ein hell leuchtender Stern unter den Aktien ist die Rheinmetall AG(ETR:RHM), die 395% höher liegt als vor drei Jahren. Erfreulich ist auch, dass der Aktienkurs im letzten Quartal um 47 % gestiegen ist.

Schauen wir uns also an, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit den Fortschritten des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

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Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den drei Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, erzielte Rheinmetall ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie von 23% pro Jahr. Im Vergleich dazu übersteigt der jährliche Kursanstieg von 70% das EPS-Wachstum. Man kann also davon ausgehen, dass der Markt eine höhere Meinung von dem Unternehmen hat als noch vor drei Jahren. Es ist durchaus üblich, dass die Anleger nach einigen Jahren solider Fortschritte in ein Unternehmen verliebt sind.

Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie auf die Zahlen, um sie genau zu sehen).

Wir wissen, dass Rheinmetall sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird das Unternehmen auch seinen Umsatz steigern können? Dieser kostenlose Bericht mit den Umsatzprognosen der Analysten soll Ihnen helfen, herauszufinden, ob das Wachstum des Gewinns je Aktie aufrechterhalten werden kann.

Was ist mit der Dividende?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für Aktionäre (TSR) berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert der Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von Rheinmetall lag in den letzten drei Jahren bei 425% und damit über der oben genannten Kursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, dass die Rheinmetall-Aktionäre in einem Jahr einen Total Shareholder Return von 75% erhalten haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 37% über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Jemand mit einer optimistischen Sichtweise könnte die jüngste Verbesserung der TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Rheinmetall identifiziert , auf das Sie achten sollten.

Aber Achtung: Rheinmetall ist nicht unbedingt die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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