RATIONAL (ETR:RAA) verliert in dieser Woche 3,7 %, da die Jahresrendite stärker an das Gewinnwachstum angepasst ist

Passive Anlagen in Indexfonds können Renditen erzielen, die in etwa dem Gesamtmarkt entsprechen. Aber Anleger können ihre Rendite steigern, indem sie Aktien von Unternehmen erwerben, die den Markt übertreffen. Die Aktie der RATIONAL Aktiengesellschaft(ETR:RAA) beispielsweise hat in den letzten 1 Jahr um 34% zugelegt und damit die Marktrendite von rund 3,5% (ohne Dividenden) deutlich übertroffen. Wenn es gelingt, diese Outperformance langfristig aufrechtzuerhalten, werden die Anleger sehr gut davon profitieren! Leider sind die längerfristigen Renditen nicht so gut, da die Aktie in den letzten drei Jahren um 5,7 % gefallen ist.

Obwohl RATIONAL in dieser Woche 381 Mio. € von seiner Marktkapitalisierung eingebüßt hat, sollten wir einen Blick auf die längerfristigen fundamentalen Trends werfen, um zu sehen, ob diese die Rendite beeinflusst haben.

Sehen Sie unsere letzte Analyse für RATIONAL

Die Märkte sind zwar ein starker Preisbildungsmechanismus, aber die Aktienkurse spiegeln die Stimmung der Anleger wider und nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

Im letzten Jahr hat RATIONAL sein Ergebnis je Aktie (EPS) um 2,6 % gesteigert. Der Kursanstieg von 34 % übertraf das EPS-Wachstum deutlich. Man kann also davon ausgehen, dass der Markt das Unternehmen besser einschätzt als noch vor einem Jahr.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erhalten Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Erfreulicherweise wird der CEO bescheidener entlohnt als die meisten CEOs ähnlich kapitalisierter Unternehmen. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen über die Jahre hinweg ein Gewinnwachstum erzielen wird. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow von RATIONAL ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie näher untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch den Total Shareholder Return (TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Wir stellen fest, dass der TSR von RATIONAL in den letzten 1 Jahr 36% betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Es ist gut zu sehen, dass RATIONAL die Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einer Gesamtrendite von 36 % belohnt hat. Das ist einschließlich der Dividende. Dieser Gewinn ist besser als der jährliche TSR über fünf Jahre, der bei 7 % liegt. Daher scheint die Stimmung rund um das Unternehmen in letzter Zeit positiv gewesen zu sein. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, die Aktie genauer unter die Lupe zu nehmen, damit Sie keine Gelegenheit verpassen. Ist RATIONAL im Vergleich zu anderen Unternehmen günstig? Diese 3 Bewertungsmaßstäbe könnten Ihnen bei der Entscheidung helfen.

Natürlich können Sie auch anderswo eine fantastische Investition finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Gewinne steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können uns auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com schicken.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.