Masterflex SE (ETR:MZX) Aktien steigen um 28%, aber Investoren kaufen nicht für Wachstum

Die Aktien von Masterflex SE(ETR:MZX) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich und sind nach einer wackeligen Phase zuvor um 28 % gestiegen. Ungeachtet des jüngsten Anstiegs ist die jährliche Kursrendite von 4,8 % nicht so beeindruckend.

Selbst nach einem so großen Kurssprung könnte Masterflex mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 12,5x derzeit noch bullische Signale aussenden, denn fast die Hälfte aller Unternehmen in Deutschland hat ein KGV von mehr als 17 und selbst KGVs von mehr als 35 sind nicht ungewöhnlich. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Masterflex hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Gewinnwachstum positiv war, während bei den meisten anderen Unternehmen die Gewinne rückläufig waren. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Gewinnentwicklung erheblich verschlechtern wird, möglicherweise stärker als der Markt, der das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise Aktien kaufen können, während es in Ungnade gefallen ist.

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Gibt es ein Wachstum für Masterflex?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als der Markt, damit ein KGV wie das von Masterflex als angemessen betrachtet werden kann.

Betrachtet man das Gewinnwachstum des letzten Jahres, so hat das Unternehmen eine beachtliche Steigerung von 12 % erzielt. Erfreulicherweise hat sich auch der Gewinn pro Aktie seit drei Jahren um insgesamt 798 % erhöht, was zum Teil auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit hervorragend war.

Die beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 10 % pro Jahr steigen wird. Für den Rest des Marktes wird ein jährliches Wachstum von 14 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Masterflex unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, als ob die meisten Investoren ein begrenztes zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Was können wir aus dem KGV von Masterflex lernen?

Obwohl die Masterflex-Aktie an Fahrt aufnimmt, liegt ihr KGV immer noch hinter den meisten anderen Unternehmen zurück. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Masterflex, dass die schlechteren Gewinnaussichten zu dem niedrigen KGV beitragen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für Masterflex gefunden, auf die Sie achten sollten.

Natürlich könnten Sie auch eine bessere Aktie als Masterflex finden. Dann sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis haben und deren Gewinne stark gewachsen sind.

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