Die Dr. Hönle AG (ETR:HNL) ist bei den Anlegern sehr beliebt

Es gibt wohl nicht viele, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") der Dr. Hönle AG(ETR:HNL) von 0,9 für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV für die Elektroindustrie in Deutschland bei etwa 1x liegt. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Dr. Hönle

Wie hat sich Dr. Hönle zuletzt entwickelt?

Dr. Hönle hat sich in letzter Zeit recht gut entwickelt, da der Umsatz nicht so stark zurückgegangen ist wie bei den meisten anderen Unternehmen. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass die künftige Umsatzentwicklung im Einklang mit der schlechteren Branchenentwicklung zurückgeht, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis in Grenzen hält. Wenn Sie noch an das Unternehmen glauben, wäre es Ihnen lieber, wenn das Unternehmen seine Umsätze weiter steigern würde. Zumindest aber würden Sie hoffen, dass das Unternehmen nicht in den Abwärtstrend zurückfällt, wenn Sie vorhaben, Aktien zu kaufen, solange es nicht in der Gunst des Marktes steht.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Dr. Hönle ansehen.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit ein KGV wie das von Dr. Hönle als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Umsatzrückgang von 8,6 % beschert. Das dämpfte den guten Lauf, den das Unternehmen längerfristig hatte, denn das dreijährige Umsatzwachstum beträgt immer noch bemerkenswerte 13 %. Wir können also zunächst einmal bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum trotz einiger Schwierigkeiten im Allgemeinen gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Die Schätzungen der beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 7,9 % pro Jahr steigen werden. Für die übrige Branche wird ein jährliches Wachstum von 9,5 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum Dr. Hönle zu einem relativ ähnlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis wie die Branche gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger ein durchschnittliches zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen moderaten Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von Dr. Hönle

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu messen.

Wir haben gesehen, dass Dr. Hönle ein angemessenes Kurs-Umsatz-Verhältnis aufweist, da die Umsatzwachstumszahlen mit dem Rest der Branche übereinstimmen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Verbesserung oder Verschlechterung des Umsatzes nicht groß genug ist, um das KGV in eine höhere oder niedrigere Richtung zu treiben. Wenn alle Faktoren konstant bleiben, ist die Möglichkeit einer drastischen Kursbewegung eher gering.

Außerdem sollten Sie dieses eine Warnzeichen kennen, das wir bei Dr. Hönle entdeckt haben.

Wenn Sie sich für starke Unternehmen interessieren, die Gewinne erzielen, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.