Starke Woche für Grammer (ETR:GMM)-Aktionäre lindert nicht den Schmerz des Fünfjahresverlustes

In dieser Woche ist der Aktienkurs der Grammer AG(ETR:GMM) um 20% gestiegen. Aber beneiden Sie die Inhaber nicht - wenn man die letzten 5 Jahre betrachtet, war die Rendite wirklich schlecht. Tatsächlich ist der Aktienkurs in diesem Zeitraum um 69 % gesunken. Manch einer mag sagen, dass der jüngste Kursanstieg nach einem so starken Rückgang zu erwarten war. Natürlich könnte dies der Beginn einer Trendwende sein.

Der jüngste Anstieg um 20 % könnte ein positives Zeichen für die Zukunft sein, werfen wir also einen Blick auf die historischen Fundamentaldaten.

Siehe unsere letzte Analyse für Grammer

Da Grammer in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war, ist es unwahrscheinlich, dass wir eine starke Korrelation zwischen dem Aktienkurs und dem Gewinn pro Aktie (EPS) sehen werden. Die nächstbeste Option ist wohl der Umsatz. Wenn ein Unternehmen keine Gewinne erwirtschaftet, erwarten wir im Allgemeinen ein gutes Umsatzwachstum. Das liegt daran, dass es schwierig ist, darauf zu vertrauen, dass ein Unternehmen nachhaltig ist, wenn das Umsatzwachstum vernachlässigbar ist und es nie einen Gewinn erzielt.

Im letzten halben Jahrzehnt ist der Umsatz von Grammer um 3,5 % pro Jahr gestiegen. Das ist keine sehr hohe Wachstumsrate, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen keine Gewinne macht. Es ist wahrscheinlich, dass dieses schwache Wachstum zu einer annualisierten Rendite von 11 % in den letzten fünf Jahren beigetragen hat. Wir wollen eine Beschleunigung des Umsatzwachstums (oder der Gewinne) sehen, bevor wir uns für diese Aktie interessieren. Es ist jedoch möglich, dass zu viele auf dem Markt das Unternehmen ignorieren, und es könnte sich eine Gelegenheit ergeben, wenn es sich im Laufe der Zeit erholt.

In der folgenden Abbildung können Sie sehen, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Grammer-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN ausführlichen Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Eine andere Sichtweise

Grammer-Aktionäre haben in diesem Jahr 24 % verloren, aber der Markt selbst ist um 12 % gestiegen. Bedenken Sie jedoch, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, in der die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 11 % pro Jahr hinnehmen mussten. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 1 Warnzeichen für Grammer ausgemacht, das Sie beachten sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.