Das zugrunde liegende Gewinnwachstum der Energiedienst Holding (VTX:EDHN) übertraf in den letzten fünf Jahren die für die Aktionäre erwirtschaftete positive Rendite

Wenn wir investieren, suchen wir in der Regel nach Aktien, die sich besser entwickeln als der Marktdurchschnitt. Und unserer Erfahrung nach kann der Kauf der richtigen Aktien Ihrem Vermögen einen deutlichen Schub geben. So ist beispielsweise der Aktienkurs der Energiedienst Holding AG(VTX:EDHN) in den letzten 5 Jahren um 22 % gestiegen und hat damit die Marktrendite von rund 14 % (ohne Berücksichtigung der Dividenden) deutlich übertroffen.

Da die langfristige Performance gut war, aber in letzter Zeit ein Rückschlag von 4,1 % zu verzeichnen war, sollten wir prüfen, ob die Fundamentaldaten mit dem Aktienkurs übereinstimmen.

Siehe unsere letzte Analyse zu Energiedienst Holding

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, erzielte Energiedienst Holding ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 50 % pro Jahr. Das EPS-Wachstum ist beeindruckender als der jährliche Anstieg des Aktienkurses von 4 % im gleichen Zeitraum. Es scheint also, dass der Markt relativ pessimistisch gegenüber dem Unternehmen geworden ist. Diese vorsichtige Haltung spiegelt sich in dem (recht niedrigen) KGV von 11,93 wider.

Wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie der folgenden Abbildung entnehmen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Wir wissen, dass Energiedienst Holding sein Ergebnis in den letzten drei Jahren verbessert hat, aber wie sieht es in der Zukunft aus? Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke von Energiedienst Holding ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Fall der Energiedienst Holding beträgt der TSR für die letzten 5 Jahre 33 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenzahlungen die Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre der Energiedienst Holding haben in diesem Jahr einen Verlust von 13 % erlitten (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), während der Markt selbst um 1,6 % gestiegen ist. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen erst Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Positiv zu vermerken ist, dass die langfristigen Aktionäre mit einem Gewinn von 6 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt Geld verdient haben. Es könnte sein, dass der jüngste Ausverkauf eine Chance ist, so dass es sich lohnen könnte, die Fundamentaldaten auf Anzeichen eines langfristigen Wachstumstrends zu überprüfen. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Um Energiedienst Holding besser zu verstehen, müssen wir jedoch viele andere Faktoren berücksichtigen. Dennoch sollten Sie sich bewusst sein, dass Energiedienst Holding in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen aufweist, von denen eines nicht ignoriert werden sollte...

Aber Achtung: Energiedienst Holding ist vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.