Dividenden-Investoren: Kaufen Sie nicht zu schnell die Züblin Immobilien Holding AG (VTX:ZUBN) wegen der kommenden Dividende

Regelmäßige Leser werden wissen, dass wir bei Simply Wall St unsere Dividenden lieben. Deshalb ist es spannend zu sehen, dass die Züblin Immobilien Holding AG(VTX:ZUBN) in den nächsten 4 Tagen ex-Dividende gehandelt wird. Das Ex-Dividenden-Datum ist ein Werktag vor dem Stichtag, d.h. dem Stichtag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens erscheinen müssen, um Anspruch auf eine Dividendenzahlung zu haben. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, weil jede Transaktion mit einer Aktie vor dem Record Date abgewickelt worden sein muss, um für eine Dividende in Frage zu kommen. Mit anderen Worten: Anleger können die Aktien der Züblin Immobilien Holding vor dem 1. Juli kaufen, um in den Genuss der Dividende zu kommen, die am 3. Juli ausgezahlt wird.

Die anstehende Dividende des Unternehmens beträgt CHF01,00 pro Aktie und knüpft an die letzten 12 Monate an, in denen das Unternehmen insgesamt CHF1,00 pro Aktie an die Aktionäre ausgeschüttet hat. Basierend auf den Ausschüttungen des letzten Jahres weist die Aktie der Züblin Immobilien Holding bei einem aktuellen Aktienkurs von CHF026,40 eine Rendite von rund 3,8% auf. Dividenden sind für viele Aktionäre eine wichtige Einkommensquelle, aber die Gesundheit des Unternehmens ist entscheidend für die Aufrechterhaltung dieser Dividenden. Daher sollten die Leser stets prüfen, ob die Züblin Immobilien Holding ihre Dividende steigern konnte oder ob die Dividende möglicherweise gekürzt wird.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Züblin Immobilien Holding

Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen mehr ausschüttet als es einnimmt, besteht in der Regel ein größeres Risiko, dass seine Dividende gekürzt wird. Im vergangenen Jahr hat die Züblin Immobilien Holding 248% ihres Gewinns in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet. Dies ist kein nachhaltiges Verhalten und erfordert eine genauere Betrachtung seitens des Käufers. Noch wichtiger als der Gewinn ist für die Beurteilung einer Dividende jedoch der Cashflow, d.h. wir müssen sehen, ob das Unternehmen genügend Barmittel erwirtschaftet hat, um seine Ausschüttung zu bezahlen. Glücklicherweise hat es im vergangenen Jahr nur 32 % seines freien Cashflows ausgeschüttet.

Es ist enttäuschend zu sehen, dass die Dividende nicht durch die Gewinne gedeckt wurde, aber aus Sicht der Nachhaltigkeit der Dividende sind Barmittel wichtiger, und die Züblin Immobilien Holding hat glücklicherweise genügend Barmittel zur Finanzierung ihrer Dividende erwirtschaftet. Wenn die Geschäftsleitung weiterhin mehr Dividenden ausschütten würde, als das Unternehmen an Gewinnen ausweist, würden wir dies als Warnzeichen betrachten. Außerordentlich wenige Unternehmen sind in der Lage, dauerhaft eine Dividende zu zahlen, die höher ist als ihr Gewinn.

Klicken Sie hier, um zu sehen, wie viel von ihrem Gewinn die Züblin Immobilien Holding in den letzten 12 Monaten ausgeschüttet hat.

Sind die Gewinne und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit sinkenden Gewinnen sind für Dividendenaktionäre risikoreicher. Wenn das Geschäft in einen Abschwung gerät und die Dividende gekürzt wird, könnte der Wert des Unternehmens rapide sinken. Die Leser werden daher verstehen, warum wir besorgt darüber sind, dass der Gewinn pro Aktie der Züblin Immobilien Holding in den letzten fünf Jahren um 26 % pro Jahr gesunken ist. Wenn der Gewinn pro Aktie sinkt, schrumpft letztlich auch der Kuchen, aus dem Dividenden gezahlt werden können.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Wachstumsrate der Dividende. Die Dividendenausschüttungen der Züblin Immobilien Holding sind im Vergleich zum Stand von vor sechs Jahren weitgehend unverändert. Wenn die Dividende eines Unternehmens stagniert, während die Gewinne sinken, ist dies in der Regel ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen einen höheren Prozentsatz seiner Gewinne ausschüttet. Dies kann unhaltbar werden, wenn die Erträge weit genug zurückgehen.

Schlussbemerkung

Sollten Anleger die Züblin Immobilien Holding wegen der kommenden Dividende kaufen? Es ist nie schön, wenn der Gewinn pro Aktie sinkt, vor allem wenn ein Unternehmen 248% seines Gewinns als Dividende ausschüttet, was wir für unangenehm hoch halten. Der Cashflow war jedoch viel stärker, was uns zu der Frage veranlasst, ob es bei den Cashflows der Züblin Immobilien Holding große Timing-Probleme gibt, oder ob das Unternehmen vielleicht einige Vermögenswerte aggressiv abgeschrieben hat, was seine Erträge schmälert. Wir sind nicht der Meinung, dass die Züblin Immobilien Holding ein schlechtes Unternehmen ist, aber diese Eigenschaften führen im Allgemeinen nicht zu einer herausragenden Dividendenentwicklung.

Wenn Sie diese Aktie jedoch ohne großes Interesse an der Dividende betrachten, sollten Sie sich dennoch über die Risiken der Züblin Immobilien Holding im Klaren sein. So gibt es bei Züblin Immobilien Holding 5 Warnzeichen (und eines, das uns nicht gefällt), von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

Ein häufiger Fehler beim Investieren ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der renditestarken Dividendenaktien.

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