Hedge-Fonds-Eigentümer können dramatische Maßnahmen ergreifen, da der jüngste Rückgang von 13% bei Molecular Partners AG (VTX:MOLN) zu den einjährigen Verlusten beiträgt

Wichtige Einblicke

• Die beträchtlichen Beteiligungen von Institutionen an Molecular Partners bedeuten, dass sie einen erheblichen Einfluss auf den Aktienkurs des Unternehmens haben
• Die 5 größten Aktionäre besitzen 50% des Unternehmens
• 19% von Molecular Partners werden von Insidern gehalten

Wenn Sie wissen wollen, wer Molecular Partners AG (VTX:MOLN ) wirklich kontrolliert, dann müssen Sie sich die Zusammensetzung des Aktienregisters ansehen. Die Gruppe, die die meisten Aktien des Unternehmens hält, um genau zu sein rund 32 %, sind Hedgefonds. Mit anderen Worten: Diese Gruppe wird am meisten von ihren Investitionen in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Infolgedessen mussten die Hedge-Fonds-Investoren letzte Woche die größten Verluste hinnehmen, nachdem die Marktkapitalisierung um 15 Mio. CHF gefallen war. Der jüngste Verlust, der sich zu einem einjährigen Verlust von 53 % für die Aktionäre hinzugesellt, dürfte dieser Anlegergruppe nicht gefallen. Hedge-Fonds werden oft aggressiv verwaltet, meist mit dem Ziel, kurzfristige Gewinne zu erzielen. Aufgrund ihrer großen Beteiligung an Molecular Partners verfügen sie über viel Macht, und eine anhaltend schlechte Performance könnte dazu führen, dass sie Einfluss auf Managemententscheidungen nehmen, die von den langfristigen Zielen des Unternehmens abweichen könnten.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Molecular Partners näher beleuchtet.

Siehe unsere letzte Analyse für Molecular Partners

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Molecular Partners?

Institutionen messen sich in der Regel an einer Benchmark, wenn sie ihren eigenen Anlegern Bericht erstatten. Daher sind sie oft begeisterter von einer Aktie, sobald sie in einem wichtigen Index enthalten ist. Wir gehen davon aus, dass bei den meisten Unternehmen einige institutionelle Anleger vertreten sind, insbesondere wenn sie wachsen.

Wie Sie sehen können, sind institutionelle Anleger in erheblichem Umfang an Molecular Partners beteiligt. Dies deutet auf eine gewisse Glaubwürdigkeit bei professionellen Anlegern hin. Aber wir können uns nicht allein auf diese Tatsache verlassen, denn Institutionen machen manchmal Fehlinvestitionen, so wie jeder andere auch. Wenn mehrere Institutionen gleichzeitig ihre Meinung über eine Aktie ändern, kann der Aktienkurs schnell fallen. Es lohnt sich daher, einen Blick auf die nachstehende Gewinnentwicklung von Molecular Partners zu werfen. Natürlich ist die Zukunft das, was wirklich zählt.

Es sieht so aus, als ob Hedge-Fonds 32 % der Molecular Partners-Aktien besitzen. Dies ist bemerkenswert, da Hedge-Fonds oft recht aktive Investoren sind, die versuchen können, das Management zu beeinflussen. Viele wollen kurz- oder mittelfristig eine Wertschöpfung (und einen höheren Aktienkurs) sehen. BVF Partners L.P. ist derzeit mit 19 % der ausstehenden Aktien der größte Aktionär. Die zweit- und drittgrössten Aktionäre halten 13% bzw. 6,5% der ausstehenden Aktien. Zudem besitzt CEO Patrick Amstutz 2,1% der Aktien des Unternehmens.

Unsere Recherchen ergaben auch, dass rund 50 % des Unternehmens von den 5 grössten Aktionären kontrolliert werden, was darauf hindeutet, dass diese Eigentümer einen erheblichen Einfluss auf das Unternehmen ausüben.

Die Untersuchung des institutionellen Eigentums an einem Unternehmen kann zwar einen Mehrwert für Ihre Recherche darstellen, aber es ist auch eine gute Praxis, die Empfehlungen der Analysten zu untersuchen, um ein tieferes Verständnis der erwarteten Performance einer Aktie zu erhalten. Es gibt eine angemessene Anzahl von Analysten, die sich mit der Aktie befassen, so dass es nützlich sein kann, ihre Gesamteinschätzung der Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von Molecular Partners

Die Definition eines Insiders kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Vorstands zählen immer dazu. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der CEO ist dem Vorstand gegenüber verantwortlich, auch wenn er oder sie Mitglied des Vorstands ist.

Im Allgemeinen halte ich Insiderbeteiligungen für eine gute Sache. In einigen Fällen wird es jedoch für andere Aktionäre schwieriger, den Vorstand für Entscheidungen zur Verantwortung zu ziehen.

Es scheint, dass Insider einen bedeutenden Anteil an Molecular Partners AG besitzen. Insider besitzen Aktien im Wert von 19 Mio. CHF an dem 100 Mio. CHF-Unternehmen. Es ist schön zu sehen, dass Insider so stark in das Unternehmen investiert sind. Es könnte sich lohnen, zu überprüfen , ob diese Insider in letzter Zeit gekauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die Öffentlichkeit, bei der es sich in der Regel um Einzelanleger handelt, hält einen Anteil von 31 % an Molecular Partners. Auch wenn diese Gruppe nicht unbedingt das Sagen hat, kann sie doch einen echten Einfluss auf die Unternehmensführung haben.

Öffentliche Unternehmen im Besitz

Wir können feststellen, dass öffentliche Unternehmen 5,3 % der ausgegebenen Molecular Partners-Aktien halten. Es ist schwer zu sagen, aber das deutet darauf hin, dass sie verflochtene Geschäftsinteressen haben. Dabei könnte es sich um eine strategische Beteiligung handeln, so dass es sich lohnt, diesen Bereich im Hinblick auf Änderungen der Eigentumsverhältnisse zu beobachten.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu sehen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um einen wirklichen Einblick zu erhalten, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Denken Sie zum Beispiel an das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben mit Molecular Partners 2 Warnzeichen identifiziert , die Sie im Rahmen Ihres Investitionsprozesses beachten sollten.

Letztendlich ist die Zukunft am wichtigsten . Sie können diesen kostenlosen Bericht über Analystenprognosen für das Unternehmen abrufen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Finanzbericht datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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