Stock Analysis

Mit einer Investition in BELIMO Holding (VTX:BEAN) hätten Sie vor fünf Jahren einen Gewinn von 79% erzielt.

SWX:BEAN
Source: Shutterstock

Stockpicker sind in der Regel auf der Suche nach Aktien, die sich besser entwickeln als der breite Markt. Und unserer Erfahrung nach kann der Kauf der richtigen Aktien Ihrem Vermögen einen erheblichen Schub geben. Langfristig orientierte Aktionäre der BELIMO Holding AG(VTX:BEAN) konnten sich beispielsweise in den letzten sechs Monaten über einen Kursanstieg von 62 % freuen, was deutlich über der Marktrendite von rund 13 % liegt (ohne Dividenden).

Nun lohnt es sich, auch einen Blick auf die Fundamentaldaten des Unternehmens zu werfen, denn so lässt sich feststellen, ob die langfristige Aktionärsrendite mit der Leistung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zur BELIMO Holding

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Über ein halbes Jahrzehnt konnte die BELIMO Holding ihren Gewinn pro Aktie um 9,7 % pro Jahr steigern. Dieses EPS-Wachstum kommt dem durchschnittlichen jährlichen Anstieg des Aktienkurses von 10 % bemerkenswert nahe. Dies zeigt, dass sich die Stimmung der Anleger gegenüber dem Unternehmen nicht wesentlich geändert hat. Tatsächlich scheint der Aktienkurs das EPS-Wachstum weitgehend widerzuspiegeln.

Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der nachstehenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

earnings-per-share-growth
SWX:BEAN Gewinn pro Aktie Wachstum 3. Mai 2024

Wir wissen, dass die BELIMO Holding ihr Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird sie auch den Umsatz steigern können? Prüfen Sie, ob die Analysten der Meinung sind, dass die BELIMO Holding ihren Umsatz in Zukunft steigern wird.

Was ist mit den Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite der Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, beinhaltet der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder eines Spin-offs. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall der BELIMO Holding beträgt der TSR 79% für die letzten 5 Jahre. Dies übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen ausgeschütteten Dividenden haben somit die Gesamtrendite der Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt in den letzten zwölf Monaten rund 0,7 % verlor, ging es den Aktionären der BELIMO Holding mit einem Minus von 0,8 % (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden) noch schlechter. Allerdings ist es unvermeidlich, dass einige Aktien in einem fallenden Markt überverkauft sind. Das Wichtigste ist, die fundamentalen Entwicklungen im Auge zu behalten. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, denn sie hätten über fünf Jahre hinweg jedes Jahr 12 % verdient. Es könnte sein, dass der jüngste Ausverkauf eine Chance ist, so dass es sich lohnen könnte, die Fundamentaldaten auf Anzeichen für einen langfristigen Wachstumstrend zu überprüfen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken - BELIMO Holding hat 1 Warnzeichen , das Sie beachten sollten.

Für diejenigen, die auf der Suche nach gewinnbringenden Investitionen sind, könnte diese kostenlose Liste von Wachstumsunternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.