Noch stürzen sich nicht viele auf die Vienna Insurance Group AG (VIE:VIG)

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 5x sendet die Vienna Insurance Group AG(VIE:VIG) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in Österreich ein KGV von mehr als 9 haben und sogar KGVs von mehr als 16 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Das Gewinnwachstum, das die Vienna Insurance Group im letzten Jahr erzielt hat, wäre für die meisten Unternehmen mehr als akzeptabel. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die respektable Gewinnentwicklung deutlich verschlechtern wird, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, werden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien erwerben können, während es in Ungnade fällt.

Siehe unsere letzte Analyse für Vienna Insurance Group

Obwohl für die Vienna Insurance Group keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Gibt es ein Wachstum für die Vienna Insurance Group?

Um ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste die Vienna Insurance Group ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen den Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beeindruckende 22% steigern konnte. Die starke jüngste Performance bedeutet, dass das Unternehmen den Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 113 % steigern konnte. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Gewinnwachstum erbracht hat.

Wenn man den jüngsten mittelfristigen Aufwärtstrend der Gewinne mit der Einjahresprognose des breiteren Marktes für einen Rückgang von 0,7 % vergleicht, zeigt sich, dass es sich um einen großartigen Wert handelt, solange er Bestand hat.

In Anbetracht dieser Informationen finden wir es sehr merkwürdig, dass die Vienna Insurance Group zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Offensichtlich sind einige Aktionäre der Meinung, dass die jüngste Performance ihre Grenzen überschritten hat, und haben deutlich niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.

Das Schlusswort

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Unsere Untersuchung der Vienna Insurance Group hat ergeben, dass die mittelfristig steigenden Gewinne nicht annähernd so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir es angesichts des schrumpfenden Marktes erwartet hätten. Wir sind der Meinung, dass potenzielle Risiken einen erheblichen Druck auf das KGV und den Aktienkurs ausüben könnten. Ein großes Risiko besteht darin, ob die Gewinnentwicklung unter diesen schwierigen Marktbedingungen weiterhin überdurchschnittlich ausfallen kann. Zumindest scheint das Risiko eines Kursrückgangs gering zu sein, aber die Anleger gehen davon aus, dass die künftigen Erträge sehr volatil sein könnten.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für die Vienna Insurance Group ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Wenn Sie sich für KGVs interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen KGVs ansehen.

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