Stock Analysis
与美国市场相比,南方公司 (NYSE:SO)20.2 倍的市盈率可能会让人觉得它现在是个卖点,因为在美国市场上,约有一半公司的市盈率低于 16 倍,甚至低于 9 倍的市盈率也很常见。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市盈率的升高是否有合理的依据。
南方公司近期的表现令人欣喜,尽管市场盈利出现逆转,但该公司的盈利却在上升。 似乎很多人都期待该公司能继续逆市上扬,这也增加了投资者为该股买单的意愿。 否则,现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
想知道分析师认为南方公司的未来与行业的对比情况吗?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始。南方公司是否有足够的增长?
只有当公司的增长有望超越市场时,你才会真正放心看到南方公司如此高的市盈率。
首先回顾过去,我们看到该公司去年的每股收益增长了令人印象深刻的 25%。 与三年前相比,每股收益也累计增长了 21%,这主要归功于过去 12 个月的增长。 因此,股东们可能会对中期盈利增长率感到满意。
展望未来,该公司的分析师估计,未来三年的盈利年增长率应为 5.7%。 而市场预测的年增长率为 9.9%,因此该公司的盈利业绩将有所下降。
有鉴于此,南方公司的市盈率高于大多数其他公司,这一点令人震惊。 显然,该公司的许多投资者都比分析师预期的要看涨得多,而且不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为这种盈利增长水平最终很可能会对股价造成沉重打击。
南方公司市盈率的底线
一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们已经确定,南方公司目前的市盈率远高于预期,因为其预测增长低于整个市场。 当我们看到盈利前景疲软,增长速度低于市场时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而降低高市盈率。 除非这些情况有明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。
别忘了,可能还有其他风险。例如,我们发现了南方公司的 3 个警示信号( 其中 1 个让我们有点不舒服),你应该注意。
如果你不确定南方公司的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,看看你可能错过的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com
About NYSE:SO
Southern
Through its subsidiaries, engages in the generation, transmission, and distribution of electricity.