Stock Analysis
当美国饮料行业近半数公司的市销率(或 "P/S")低于 2.6 倍时,您可能会考虑将市销率高达 4.6 倍的星座品牌 公司( Constellation Brands, Inc . 不过,我们还需要深入研究一下,以确定市盈率的升高是否有合理的依据。
星座品牌的市销率对股东意味着什么?
星座品牌公司的业绩可能会更好,因为它最近的收入增长低于大多数其他公司。 可能是许多人预计不尽如人意的收入表现会大幅恢复,这才使得市盈率没有崩溃。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
想全面了解分析师对该公司的预期?我们关于星座品牌 公司的免费 报告 将帮助您揭示公司的前景。预测星座品牌的收入增长是否足够?
为了证明其市盈率的合理性,Constellation Brands 需要取得超过同行业的惊人增长。
回顾过去一年,该公司的收入增长了 5.4%。 与三年前相比,收入累计增长了 16%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面确实做得不错。
展望未来,据关注该公司的分析师估计,未来三年的年增长率将达到 6.8%。 这与整个行业 5.6% 的年增长率预测相似。
根据这些信息,我们发现星座品牌公司的市盈率与同行业相比偏高,这很有意思。 似乎大多数投资者都忽略了相当平均的增长预期,而愿意出高价购买该股。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东可能会失望而归。
星座品牌公司市盈率的底线
我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
鉴于 Constellation Brands 的未来收入预测与整个行业相符,其交易市盈率偏高的事实有些令人惊讶。 当我们看到收入增长与行业增长相差无几时,我们并不指望高企的市盈率数字会长期保持在高位。 为了证明目前的市销率是合理的,需要出现积极的变化。
我们不想过多地泼冷水,但我们也发现了星座品牌公司需要注意的三个警示信号。
如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味,你不妨看看这组免费的其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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Constellation Brands
Produces, imports, markets, and sells beer, wine, and spirits in the United States, Canada, Mexico, New Zealand, and Italy.