为什么 urban-gro (NASDAQ:UGRO) 可以承受一些债务？

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性而非债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 重要的是，urban-gro 公司(NASDAQ:UGRO) 确实有债务。 但更重要的问题是：这些债务会带来多大的风险？

为什么债务会带来风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不以低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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urban-gro 背负多少债务？

点击下图可查看更多详情，图中显示，截至 2024 年 3 月底，urban-gro 的债务为 249 万美元，比一年前的 291 万美元有所减少。 不过，由于该公司拥有 6.927 亿美元的现金储备，其净债务较少，约为 180 万美元。

了解 urban-gro 的负债情况

根据最新公布的资产负债表，urban-gro 在 12 个月内到期的负债为 3550 万美元，12 个月后到期的负债为 206 万美元。 另一方面，该公司有 6.927 亿美元现金和价值 2890 万美元的应收账款将在一年内到期。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 792 万美元。

这一赤字并不严重，因为 urban-gro 公司的市值为 1530 万美元，因此，如果需要的话，也许可以筹集到足够的资金来支撑其资产负债表。 但很明显，我们必须仔细研究它是否能在不稀释债务的情况下管理好自己的债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，企业未来的盈利能力将决定 urban-gro 是否能长期巩固其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师利润预测的免费报告感兴趣。

在过去的 12 个月里，urban-gro 公布的收入为 7000 万美元，增长了 12%，但未公布任何息税前利润。 对我们来说，这种增长速度有点慢，但世界是由各种类型的人创造的。

注意事项

在过去的 12 个月里，urban-gro 出现了息税前利润（EBIT）亏损。 息税前利润亏损高达 1400 万美元。 考虑到上述负债，我们对该公司使用如此多的债务没有信心。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 然而，去年公司烧掉了 710 万美元的现金也无济于事。 因此，我们认为该股风险很大。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现了urban-gro 的 5 个警示信号（其中 1 个不容忽视！），您在投资前应加以注意。

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