Stock Analysis
友成控股有限公司(HKG:96) 的股票将在 4 天后进行除息交易。 除息日是公司记录日之前的一个工作日,记录日是公司确定哪些股东有权收取股息的日期。 了解除息日非常重要,因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 也就是说,您需要在 6 月 26 日之前购买友成控股的股票,才能收到将于 7 月 31 日支付的股息。
该公司下一次派发的股息为每股 0.013 日元。去年,公司共向股东分红 0.013 元人民币。 根据去年的派息情况,友成控股目前的股价为 0.52 港元,追踪收益率为 2.7%。 对于长期持有者来说,股息是投资回报的主要来源,但前提是股息必须持续支付。 因此,我们需要检查股息支付是否有保障,盈利是否在增长。
如果一家公司支付的股息超过了它的收益,那么股息就可能难以为继--这不是一个理想的情况。 友成控股支付的股息仅占税后利润的 10%,这个比例很低,在发生不利事件时有足够的喘息空间。 然而,在评估股息时,现金流比利润更重要,因此我们需要看该公司是否产生了足够的现金来支付股息。 去年,该公司将自由现金流的 19% 用作股息,这是保守的低水平。
看到友成控股的股息被利润和现金流所覆盖是件好事,因为这通常表明股息是可持续的,而较低的派息率通常表明在削减股息之前有更大的安全边际。
盈利和股息是否一直在增长?
对于分红股东来说,盈利下降的公司风险更大。 如果盈利大幅下滑,公司可能被迫削减股息。 因此,我们对友成控股过去五年的盈利每年下降 4.0% 感到不太兴奋。
衡量一家公司股息前景的另一个重要方法是衡量其历史股息增长率。 在过去九年里,友成控股的每股股息平均每年下降 0.6%,这并不令人振奋。
总结
友成控股是否值得因股息而买入? 每股收益显著下降,但至少该公司派发的股息占其收益和现金流的比例较低且保守。盈利下降肯定不是好事,但至少在需要削减股息之前可能会有一些缓冲。 虽然它确实有一些优点,但我们还是有点矛盾,要想让我们相信友成控股的股息优点,还需要更多的努力。
因此,虽然从股息的角度看友成控股不错,但我们还是应该了解这只股票的最新风险。 例如,我们发现了友成控股的4 个警示信号(我们对其中 3 个信号不以为然!),值得您在投资前注意。
一般来说,我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。
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