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还有三天时间在除息日前购买凌怡创新科技(广东)有限公司(SZSE:002600)股票
凌怡创新科技(广东)有限公司(SZSE:002600)即将在未来三天内进行除息交易。 通常情况下,除息日是股权登记日的前一个工作日,股权登记日是公司确定有资格收取股息的股东的日期。 了解除息日非常重要,因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 因此,如果您在 5 月 30 日或之后购买了凌怡创新科技(广东)的股票,那么在 5 月 30 日支付股息时,您将没有资格收取股息。
公司即将派发的股息为每股人民币 0.03 元,这是继过去 12 个月公司向股东派发每股人民币 0.06 元股息之后的又一次派息。 去年的分红总额显示,以当前股价人民币 4.69 元计算,凌怡创新科技(广东)的追踪收益率为 1.3%。 对于长期持有者来说,股息是投资回报的主要来源,但前提是股息必须持续发放。 我们需要看到股息是否被盈利所覆盖,以及股息是否在增长。
股息通常从公司收入中支付,因此如果一家公司支付的股息高于其收入,那么其股息被削减的风险通常较高。 凌怡创新科技(广东)的派息率很低,仅为税后收入的 22%,非常保守。 然而,在评估股息的可持续性时,现金流通常比利润更重要,因此我们应该经常检查公司是否产生了足够的现金来支付股息。 该公司去年支付了其自由现金流的 92%,我们认为这超出了大多数企业的理想范围。 公司对现金的需求通常大于对盈利的需求--费用不会自己支付--因此,看到公司支付如此多的现金流并不是一件好事。
广东凌怡创新科技股份有限公司(Lingyi iTech)派发的股息少于利润,但不幸的是,它产生的现金不足以支付股息。 俗话说 "现金为王",如果凌怡创新科技(广东)一再派发现金流不足以支付的股息,我们会认为这是一个警示信号。
盈利和股息是否一直在增长?
每股收益持续增长的公司通常是最好的股息股,因为它们通常更容易实现每股股息的增长。 如果业务陷入低谷,股息被削减,公司的价值就会急剧下降。 对读者来说幸运的是,在过去的五年里,凌怡创新科技(广东)有限公司的每股收益一直以每年 11% 的速度增长。 收益的增长速度一直不错,但我们担心股息支付在过去一年中消耗了该公司的大部分现金流。
大多数投资者评估公司分红前景的主要方法是查看历史分红增长率。 在过去四年里,凌怡创新科技(广东)的每股派息平均每年下降 38%,这并不令人振奋。 在每股分红下降的同时,每股收益却在增长,这很不寻常。我们希望这是因为该公司对其业务进行了大量的再投资,但这也可能表明业务不稳定。
最后的启示
从分红的角度来看,投资者应该买入还是回避凌怡创新科技(广东)? 我们很高兴看到该公司的每股收益不断提高,同时派息占收入的比例也很低。不过,我们也不希望看到该公司支付的现金流比例过高。 如果该公司对增长项目进行再投资,从而在未来实现盈利和分红的增长,这或许值得研究,但目前我们对其分红前景并不十分乐观。
有鉴于此,虽然凌怡创新科技(广东)的股息很吸引人,但还是值得了解这只股票的风险。 为此,我们发现了凌怡创新科技(广东)的一个警告信号,您在投资该公司股票之前应该注意。
一般来说,我们不建议您看到第一只分红股票就买入。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。
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