Stock Analysis
浙江九洲药业股份有限公司(SHSE:603456)的市盈率(或 "市净率")为 13.8 倍,目前可能发出了非常看涨的信号,因为中国几乎有一半公司的市盈率高于 32 倍,甚至高于 60 倍的市盈率也并不罕见。 尽管如此,我们仍需深入挖掘,以确定市盈率大幅下降是否有合理的依据。
虽然最近市场经历了盈利增长,但浙江九洲药业的盈利却进入了倒档,这并不乐观。 似乎很多人都预期这种低迷的盈利表现会持续下去,从而压低了市盈率。 如果真是这样,那么现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
想知道分析师认为浙江九洲药业的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。增长是否与低市盈率相匹配?
只有当浙江九洲药业的增长速度明显落后于市场的时候,你才会真正放心看到浙江九洲药业如此低的市盈率。
回顾过去一年,该公司业绩令人沮丧地下降了 6.9%。 然而,在此之前的几年里,该公司的业绩非常强劲,这意味着在过去三年里,该公司的每股收益(EPS)总共增长了 104%,令人印象深刻。 因此,我们可以首先确认,在过去的时间里,该公司在盈利增长方面总体上做得非常好,尽管一路上也遇到了一些挫折。
展望未来,根据跟踪该公司的六位分析师的预测,未来三年的每股收益将每年增长 16%。 这大大低于大盘每年 26% 的增长预期。
有了这些信息,我们就能理解为什么浙江九洲药业的市盈率要低于大盘。 显然,许多股东不愿意在公司可能面临不景气的未来时继续持有。
浙江九洲药业市盈率的底线
我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,浙江九洲药业之所以能保持较低的市盈率,是因为其预测增长低于市场预期。 在这个阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,不足以支持较高的市盈率。 除非这些情况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
尽管如此,请注意浙江九洲药业在我们的投资分析中显示出两个警告信号,其中一个有点令人不快。
如果您对市盈率感兴趣,不妨查看本免费 资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical
Manufactures and sells active pharmaceutical ingredients (API) and intermediates in China and internationally.