WD-40'ın (NASDAQ:WDFC) Kazançlarını Yasal Kârdan Daha Fazlası İçin Seviyoruz

Hissedarlar, WD-40 Company'nin(NASDAQ:WDFC) geçen hafta açıkladığı sağlam kazanç raporundan memnun görünüyor. Rapora ilişkin analizimize göre, güçlü manşet kâr rakamları güçlü kazanç temelleri tarafından destekleniyor.

WD-40 için son analizimizi görüntüleyin

WD-40'ın Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Birçok yatırımcı nakit akışından tahakkuk oranını duymamıştır, ancak bu aslında bir şirketin kârının belirli bir dönemde serbest nakit akışı (FCF) tarafından ne kadar iyi desteklendiğinin yararlı bir ölçüsüdür. Tahakkuk oranını elde etmek için önce FCF'yi bir dönemdeki kardan çıkarırız ve ardından bu sayıyı dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böleriz. Bu oran bize bir şirketin kârının FCF'sini ne kadar aştığını gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Bu, pozitif tahakkuk oranı hakkında endişelenmemiz gerektiği anlamına gelmez, ancak tahakkuk oranının oldukça yüksek olduğu yerlere dikkat çekmeye değer. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli kârlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

WD-40, Kasım 2023'e kadar olan yıl için -0,14 tahakkuk oranına sahiptir. Bu nedenle, yasal kazançları serbest nakit akışından oldukça azdı. Gerçekten de, son on iki ayda, 69,2 milyon ABD$ kârın çok üzerinde, 109 milyon ABD$ serbest nakit akışı bildirmiştir. WD-40'ın serbest nakit akışı geçen yıl iyileşme göstermiştir ve bu da genel olarak memnuniyet vericidir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

WD-40'ın Kâr Performansına İlişkin Görüşümüz

Yukarıda tartıştığımız gibi, WD-40 kâra oranla oldukça tatmin edici bir serbest nakit akışına sahiptir. Bu gözleme dayanarak, WD-40'ın yasal kârının aslında kazanç potansiyelinin altında olduğunu düşünüyoruz! Ve EPS son on iki ayda %11 artış göstermiştir. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Bir şirketin yasal kazançlarının gerçek kazanç gücünü ne kadar iyi temsil ettiğini değerlendirmek gerçekten önemli olsa da, analistlerin geleceğe yönelik tahminlerine de göz atmaya değer. Simply Wall St'de, buraya tıklayarak görüntüleyebileceğiniz analist tahminlerimiz bulunmaktadır.

Bu notta, WD-40'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktöre bakılmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.