Merchants Bancorp'un (NASDAQ:MBIN) üç yıllık kazanç büyümesi, muhteşem hissedar getirilerini takip ediyor

Bir şirketten hisse satın aldıktan sonra (kaldıraç olmadığı varsayılırsa) en kötü sonuç, koyduğunuz tüm parayı kaybetmeniz olacaktır. Ancak bunun aksine, şirket iyi giderse %100'den çok daha fazlasını kazanabilirsiniz. Örneğin Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN ) hisse fiyatı üç yıl öncesine göre %104 daha yüksek. Hisse senedini elinde tutanlar için ne güzel! Daha da iyisi, hisse fiyatı geçen hafta %11 arttı. Bu, bir haftadan kısa bir süre önce açıklanan son finansal sonuçlarla ilgili olabilir - şirket raporumuzu okuyarak en son verileri yakalayabilirsiniz.

Geçtiğimiz hafta Merchants Bancorp yatırımcıları için kazançlı olduğunu kanıtladı, bu yüzden şirketin üç yıllık performansını temellerin yönlendirip yönlendirmediğini görelim.

Merchants Bancorp için son analizimizi görüntüleyin

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Merchants Bancorp, hisse fiyatının arttığı üç yıl boyunca yıllık %18'lik bir bileşik hisse başına kazanç büyümesi elde etmiştir. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %27'lik artıştan daha düşüktür. Bu durum, son birkaç yıllık ilerlemenin ardından piyasanın hisse senedi konusunda daha iyimser olduğunu göstermektedir. Üç yıllık kazanç artışı geçmişi göz önüne alındığında bu çok da şaşırtıcı değil.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmasını olumlu buluyoruz. Yine de, gelecekteki kazançlar mevcut hissedarların para kazanıp kazanmadığı konusunda çok daha önemli olacaktır. Merchants Bancorp'un kazanç, gelir ve nakit akışının bu interaktif grafiğini kontrol ederek kazançlara daha derinlemesine dalın.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Merchants Bancorp için son 3 yıldaki TSR'nin %110 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Merchants Bancorp hissedarlarının geçen yıl %23'lük bir toplam hissedar getirisi elde ettiğini görmek güzel. Elbette buna temettü de dahildir. Bu, on yılın yarısındaki yıllık %16'lık getiriden daha iyi ve şirketin son zamanlarda daha iyi durumda olduğunu gösteriyor. İyimser bir bakış açısına sahip biri, TSR'deki son iyileşmeyi, işletmenin kendisinin zamanla daha iyi hale geldiğinin bir göstergesi olarak görebilir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri göz önünde bulundurmaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örneğin, Merchants Bancorp için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

İçeridekilerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeridekilerin satın aldığı büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz .

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.