Affirm Holdings, Inc. (NASDAQ:AFRM) kurumsal yatırımcıları geçen hafta %11 değer kaybetti ancak uzun vadeli büyümenin avantajlarından faydalandı

Temel Bilgiler

• Önemli ölçüde yüksek kurumsal sahiplik, Affirm Holdings'in hisse senedi fiyatının bu kurumların ticari faaliyetlerine duyarlı olduğu anlamına geliyor
• En büyük 7 hissedar şirketin %53'üne sahiptir
• Sahiplik verileriyle birlikte analist tahminleri, bir işletmenin beklentileri hakkında güçlü bir fikir vermeye hizmet eder

Affirm Holdings, Inc.(NASDAQ:AFRM) şirketini gerçekten kimin kontrol ettiğini bilmek istiyorsanız, hisse senedi sicilinin yapısına bakmanız gerekir. Şirkette en fazla hisseye sahip olan grup, tam olarak %66 civarında, kurumlardır. Başka bir deyişle, bu grup şirkete yaptıkları yatırımdan en çok kazanç sağlayan (ya da en çok kaybeden) gruptur.

Hiçbir hissedar yatırımlarından para kaybetmeyi sevmez, özellikle de geçen hafta hisselerinin değerinin %11 düştüğünü gören kurumsal yatırımcılar. Yine de, bir yıllık %113'lük kazanç genel kayıplarını azaltmaya yardımcı olmuş olabilir. Ancak muhtemelen gelecekteki kayıplara karşı temkinli olacaklardır.

Aşağıdaki grafikten başlayarak Affirm Holdings'in her bir sahip türünü daha derinlemesine inceleyelim.

Affirm Holdings için en son analizimizi görüntüleyin

Kurumsal Sahiplik Affirm Holdings Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Kurumlar genellikle kendi yatırımcılarına rapor verirken kendilerini bir kıyaslama ölçütüne göre ölçerler, bu nedenle bir hisse senedi büyük bir endekse dahil edildiğinde genellikle daha hevesli hale gelirler. Özellikle büyümekte olan çoğu şirketin kayıtlarında bazı kurumların olmasını bekleriz.

Gördüğünüz gibi, kurumsal yatırımcıların Affirm Holdings'te oldukça fazla hissesi var. Bu durum, söz konusu kurumlar için çalışan analistlerin hisse senedini incelediklerini ve beğendiklerini gösteriyor. Ancak herkes gibi onlar da yanılıyor olabilir. Birden fazla kurum bir hisse senedine sahip olduğunda, her zaman 'kalabalık bir ticaret' içinde olma riski vardır. Böyle bir işlem yanlış gittiğinde, birden fazla taraf hisseyi hızlı bir şekilde satmak için rekabet edebilir. Büyüme geçmişi olmayan bir şirkette bu risk daha yüksektir. Affirm Holdings'in geçmiş kazançlarını ve gelirlerini aşağıda görebilirsiniz, ancak hikayenin her zaman daha fazlası olduğunu unutmayın.

Kurumsal yatırımcılar ihraç edilen hisselerin yarısından fazlasına sahip olduğundan, yönetim kurulu muhtemelen onların tercihlerine dikkat etmek zorunda kalacaktır. Hedge fonların Affirm Holdings'te anlamlı bir yatırımı olmadığını not ediyoruz. Verilerimiz, Capital Research and Management Company'nin tedavüldeki hisselerin %12'si ile en büyük hissedar olduğunu gösteriyor. Buna karşılık, ikinci ve üçüncü en büyük hissedarlar hisselerin yaklaşık %8,6 ve %7,1'ine sahiptir. Ayrıca, CEO Max Levchin şirket hisselerinin %5,5'ine sahiptir.

Biraz daha araştırma yaptık ve en büyük hissedarlardan 7'sinin sicilin yaklaşık %53'ünü oluşturduğunu gördük, bu da büyük hissedarların yanı sıra birkaç küçük hissedarın da olduğunu ve böylece birbirlerinin çıkarlarını bir şekilde dengelediklerini ima ediyor.

Kurumsal sahipliğin araştırılması, bir hisse senedinin beklenen performansını ölçmek ve filtrelemek için iyi bir yoldur. Aynı şey analist görüşlerini inceleyerek de elde edilebilir. Hisse senedini inceleyen makul sayıda analist vardır, bu nedenle gelecekle ilgili toplu görüşlerini öğrenmek faydalı olabilir.

Affirm Holdings'in İçeriden Sahipliği

Şirket içerisindeki kişilerin tanımı sübjektif olabilir ve yargı bölgeleri arasında farklılık gösterebilir. Verilerimiz, en azından yönetim kurulu üyelerini yakalayan bireysel içeriden kişileri yansıtmaktadır. Yönetim nihai olarak yönetim kuruluna hesap verir. Ancak, yöneticilerin, özellikle de kurucu veya CEO iseler, yönetim kurulu üyesi olmaları alışılmadık bir durum değildir.

İçeriden sahipliğin genellikle iyi bir şey olduğunu düşünüyorum. Ancak bazı durumlarda diğer hissedarların yönetim kurulunu kararlardan sorumlu tutmasını zorlaştırıyor.

İçeriden öğrenenlerin Affirm Holdings, Inc. şirketinde hisse sahibi olduğunu bildirebiliriz. Çok büyük bir şirkettir ve yönetim kurulu üyeleri toplu olarak 599 milyon ABD Doları değerinde hisseye sahiptir (cari fiyatlarla). bazen alım veya satım yapıp yapmadıklarıyla ilgileniyoruz.

Genel Kamu Mülkiyeti

Perakende yatırımcılar da dahil olmak üzere genel kamuoyu şirketin %11 hissesine sahiptir ve bu nedenle kolayca göz ardı edilemez. Bu sahiplik büyüklüğü önemli olmakla birlikte, karar diğer büyük hissedarlarla senkronize değilse şirket politikasını değiştirmek için yeterli olmayabilir.

Özel Şirket Sahipliği

Özel Şirketlerin Affirm Holdings hisselerinin %3,4'üne sahip olduğu görülmektedir. Özel şirketler ilişkili taraflar olabilir. Bazen içeriden öğrenenlerin halka açık bir şirkette bireysel olarak değil de özel bir şirkette sahip oldukları hisseler aracılığıyla çıkarları olabilir. Geniş kapsamlı bir sonuca varmak zor olsa da, daha fazla araştırma için bir alan olarak kayda değerdir.

Halka Açık Şirket Sahipliği

Halka açık şirketlerin Affirm Holdings hisselerinin %6,6'sına sahip olduğunu görebiliyoruz. Bu stratejik bir ilgi olabilir ve iki şirket birbiriyle ilişkili ticari çıkarlara sahip olabilir. Şirketler birleşmiş de olabilir. Bu holding muhtemelen daha fazla araştırmaya değer.

Sonraki Adımlar:

Bir şirketin tam olarak kime ait olduğuna bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin riskleri düşünün. Her şirketin riskleri vardır ve Affirm Holdings için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Eğer siz de benim gibiyseniz, bu şirketin büyüyüp büyümeyeceğini ya da küçülüp küçülmeyeceğini düşünmek isteyebilirsiniz. Neyse ki, şirketin geleceğine ilişkin analist tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Not: Bu makaledeki rakamlar son on iki aylık veriler kullanılarak hesaplanmıştır ve mali tablonun tarihli olduğu ayın son tarihinde biten 12 aylık dönemi ifade etmektedir. Bu, tam yıllık faaliyet raporu rakamlarıyla tutarlı olmayabilir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.