Masco Corporation'ın (NYSE:MAS) F/K'sında Güven Eksikliği Var

Masco Corporation'ın (NYSE:MAS) şu anda 18,2 kat olan fiyat/kazanç (veya "F/K") oranının, medyan F/K oranının 17 kat civarında olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla oldukça "orta yollu" göründüğünü söylemek zor değil. Ancak, F/K için rasyonel bir temel yoksa yatırımcılar açık bir fırsatı veya potansiyel bir gerilemeyi gözden kaçırıyor olabilir.

Masco'nun son dönemdeki kazanç büyümesi piyasa ile uyumlu olmuştur. F/K muhtemelen ılımlı çünkü yatırımcılar bu mütevazı kazanç performansının devam edeceğini düşünüyor. Eğer durum böyleyse, en azından mevcut hissedarların mevcut hisse fiyatı yüzünden uykuları kaçmayacaktır.

Masco için son analizimize göz atın

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek istiyorsanız, Masco hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Masco'nun Büyüme Eğilimi Nasıl?

Masco'nunki gibi F/K oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin piyasayla eşleşmesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

Son kazanç yılını gözden geçirecek olursak, şirket bir yıl öncesine göre neredeyse hiç sapma göstermeyen bir sonuç açıkladı. Ancak, bundan önceki birkaç güçlü yıl, EPS'yi son üç yılda toplamda %30 gibi etkileyici bir oranda artırabildiği anlamına geliyor. Bu nedenle, son zamanlarda kazanç artışının şirket için mükemmel olduğunu söylemek doğru olur.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yılda yıllık %8,3'lük bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Piyasanın yılda %13 büyüme göstereceği tahmin edildiğinden, şirket daha zayıf bir kazanç sonucuna göre konumlanmış durumda.

Bunun ışığında, Masco'nun F/K'sının diğer şirketlerin çoğuyla aynı hizada olması ilginçtir. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analistlerin belirttiğinden daha az düşüş eğiliminde ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Bu hissedarlar, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlıyor olabilirler.

Masco'nun F/K'sındaki Alt Çizgi

Genel olarak tercihimiz, fiyat/kazanç oranının kullanımını piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Masco'nun tahmini büyümesi piyasanın genelinden daha düşük olduğu için şu anda beklenenden daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğünü tespit ettik. Piyasadan daha yavaş bir büyüme ile zayıf bir kazanç görünümü gördüğümüzde, hisse fiyatının düşme riski altında olduğundan şüpheleniriz ve bu da ılımlı F/K'yı düşürür. Bu da hissedarların yatırımlarını riske atar ve potansiyel yatırımcıları gereksiz bir prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakır.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak Masco için dikkat etmeniz gereken 2 uyarı işareti de bulduk.

Masco'nun işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.