A perda de 11% da Ouster, Inc. (NYSE:OUST) na semana passada atingiu tanto os investidores individuais que detêm 50% como as instituições

Principais conclusões

• A participação significativa de investidores de retalho na Ouster sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• Um total de 25 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 42% de participação
• Os investidores internos têm estado a comprar ultimamente

Um olhar sobre os accionistas da Ouster, Inc.(NYSE:OUST) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 50% para ser mais preciso, é o dos investidores de retalho. Por outras palavras, é o grupo que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

Na sequência de uma descida de 11% do preço das acções na semana passada, os pequenos investidores foram os que mais perderam, mas as instituições que detêm 33% das acções também foram afectadas.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Ouster.

Confira nossa análise mais recente para Ouster

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Ouster?

Os investidores institucionais normalmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Ouster já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Ouster abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Ouster não é propriedade de fundos de hedge. Banyan Venture Holdings Llc é atualmente o maior acionista, com 5.4% das ações em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 5,1% e 4,1% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, descobrimos que Charles Pacala, o CEO, tem 1,6% das acções atribuídas ao seu nome.

Uma análise mais aprofundada dos nossos dados sobre a propriedade mostra que os 25 principais accionistas detêm coletivamente menos de metade do registo, o que sugere a existência de um grande grupo de pequenos accionistas, em que nenhum deles detém a maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada sobre a Ouster

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase toda a gente considera os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem algumas acções da Ouster, Inc.. Como indivíduos, os insiders possuem coletivamente US$31 milhões da empresa de US$509 milhões. Alguns diriam que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 50%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Ouster. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas privadas

Parece que as empresas privadas possuem 8,2% das acções da Ouster. As empresas privadas podem ser partes relacionadas. Por vezes, os insiders têm um interesse numa empresa pública através de uma participação numa empresa privada, e não na sua própria capacidade como indivíduo. Embora seja difícil tirar conclusões gerais, vale a pena referir que se trata de uma área de investigação futura.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Ouster, temos de considerar muitos outros factores. Tenha em atenção que a Ouster está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles é potencialmente grave...

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.