Por que achamos que a remuneração do CEO da Geron Corporation (NASDAQ: GERN) não é excessiva de forma alguma

Informações importantes

• A Geron vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 9 de maio
• A remuneração total do CEO Chip Scarlett inclui um salário de US$ 787,0 mil
• A remuneração total é 31% menor do que a média do sector
• O EPS da Geron diminuiu 2,8% nos últimos três anos , enquanto o retorno total para os accionistas nos últimos três anos foi de 197%

O desempenho da Geron Corporation(NASDAQ:GERN) tem sido pouco inspirador nos últimos tempos e os accionistas podem estar a perguntar-se como é que o CEO Chip Scarlett planeia resolver esta situação. Eles terão a oportunidade de exercer o seu poder de voto para influenciar a direção futura da empresa na próxima AGM, a 9 de maio. Votar sobre a remuneração dos executivos pode ser uma forma poderosa de influenciar a gestão, uma vez que os estudos demonstraram que os incentivos de compensação correctos têm impacto no desempenho da empresa. Preparámos algumas análises abaixo para mostrar que a remuneração do CEO parece ser razoável.

Veja a nossa última análise da Geron

Comparação da remuneração do Diretor Executivo da Geron Corporation com a da indústria

Nossos dados indicam que a Geron Corporation tem uma capitalização de mercado de US $ 2,3 bilhões, e a remuneração anual total do CEO foi relatada como US $ 4,9 milhões para o ano até dezembro de 2023. Notamos que é um aumento de 64% em relação ao ano passado. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 787 mil.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector das biotecnologias americanas com capitalizações de mercado entre 1,0 mil milhões de dólares e 3,2 mil milhões de dólares tiveram uma remuneração média total do CEO de 7,1 milhões de dólares. Isto sugere que Chip Scarlett é pago abaixo da mediana do sector. Além disso, Chip Scarlett também detém US$ 494 mil em acções da Geron diretamente em seu próprio nome.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$787k	US$761k	16%
Outros	US$4.1m	US$2,2 milhões	84%
Compensação total	US$4,9 milhões	US$3,0 milhões	100%

Ao nível da indústria, cerca de 24% da compensação total representa o salário e 76% é outra remuneração. É interessante notar que a Geron atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Geron Corporation

A Geron Corporation reduziu seus ganhos por ação em 2.8% ao ano nos últimos três anos. A sua receita aumentou 5,3% no último ano.

A falta de crescimento do EPS é certamente pouco inspiradora. O crescimento relativamente baixo das receitas não impressiona, uma vez que o EPS está em baixa. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas poderão ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. Olhando para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas para os lucros futuros da empresa.

A Geron Corporation tem sido um bom investimento?

Pensamos que o retorno total para os accionistas de 197%, ao longo de três anos, deixaria a maioria dos accionistas da Geron Corporation a sorrir. Por isso, podem não estar preocupados se o diretor-geral receber um salário superior ao normal para empresas da mesma dimensão.

Para concluir...

Apesar da forte rentabilidade dos investimentos dos accionistas, o facto de os lucros não terem crescido torna-nos cépticos quanto à manutenção da atual dinâmica das acções. Os accionistas podem querer questionar a administração sobre estas preocupações e rever a sua tese de investimento na empresa.

É sempre aconselhável analisar a remuneração do CEO, bem como efetuar uma análise exaustiva das principais áreas de desempenho da empresa. No nosso estudo, encontrámos 3 sinais de alerta para a Geron que devem ser tidos em conta, e 2 deles são significativos.

Nota importante: A Geron é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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