Com 52% de participação na Dyne Therapeutics, Inc. (NASDAQ:DYN), os investidores institucionais têm muito a ganhar com o negócio

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Dyne Therapeutics pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 52% do negócio é detido pelos 10 principais accionistas
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a compreender bem as oportunidades numa ação

Para ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Dyne Therapeutics, Inc.(NASDAQ:DYN), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 52% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Os ganhos de 35% registados na semana passada significam que os investidores institucionais estão no lado positivo do espetro, mesmo quando a empresa apresenta fortes tendências a longo prazo. Os ganhos da semana passada teriam aumentado ainda mais o rendimento a um ano dos accionistas, que se situa atualmente em 43%.

No gráfico abaixo, aumentamos o zoom nos diferentes grupos de propriedade da Dyne Therapeutics.

Veja nossa análise mais recente para Dyne Therapeutics

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Dyne Therapeutics?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Dyne Therapeutics. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória dos ganhos anteriores da Dyne Therapeutics, (abaixo). Claro, tenha em mente que há outros fatores a serem considerados também.

Uma vez que os investidores institucionais detêm mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. A Dyne Therapeutics não é propriedade de fundos de cobertura. A Atlas Venture L.P. é atualmente o maior acionista da empresa, com 12% das acções em circulação. Com 9,7% e 6,1% das acções em circulação, respetivamente, a Forbion Capital Partners B.V. e a MPM Asset Management, L.L.C. são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 10 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada sobre a Dyne Therapeutics

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando membros do conselho, no mínimo. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os detentores de informação privilegiada da Dyne Therapeutics, Inc. possuem menos de 1% da empresa. Tenha em conta que se trata de uma grande empresa e que os insiders possuem acções no valor de 4,5 milhões de dólares. O valor absoluto pode ser mais importante do que a quota proporcional. É bom ver os membros do conselho de administração a possuir acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 14% na Dyne Therapeutics. Embora este grupo não possa necessariamente dar ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capitais privados

Com uma participação de 34%, as empresas de capital privado podem influenciar a direção da Dyne Therapeutics. Alguns poderão gostar disto, porque as participações privadas são por vezes activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, os capitais privados estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e detectámos 4 sinais de alerta para a Dyne Therapeutics (dos quais 2 não nos agradam muito!) que deve conhecer.

Se for como eu, talvez queira refletir sobre se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.