Membros da Materion vendem US$ 1,2 milhão em ações, possivelmente sinalizando cautela

Os accionistas da Materion Corporation(NYSE:MTRN) podem ter motivos para se preocuparem depois de vários insiders terem vendido as suas acções no último ano. Ao analisar as transacções de insiders, é normalmente mais importante saber se os insiders estão a comprar do que saber se estão a vender, uma vez que este último envia uma mensagem ambígua. No entanto, se vários insiders estiverem a vender, os accionistas devem investigar mais.

Embora não pensemos que os accionistas devam simplesmente seguir as transacções com informação privilegiada, consideraríamos insensato ignorar completamente as transacções com informação privilegiada.

Veja a nossa última análise da Materion

Os últimos 12 meses de transacções com informação privilegiada na Materion

No último ano, podemos ver que a maior venda de informação privilegiada foi feita pelo VP, General Counsel & Secretary, Gregory Chemnitz, por 401 mil dólares em acções, a cerca de 135 dólares por ação. Assim, sabemos que um insider vendeu acções a cerca do preço atual de 128 dólares. Embora a venda com informação privilegiada seja negativa, para nós, é mais negativa se as acções forem vendidas a um preço mais baixo. Neste caso, a grande venda teve lugar a um preço próximo do atual, pelo que não é muito mau (mas continua a não ser positivo).

No último ano, os insiders da Materion não compraram quaisquer acções da empresa. Pode ver as transacções de iniciados (por empresas e indivíduos) durante o último ano no gráfico abaixo. Se clicar no gráfico, pode ver todas as transacções individuais, incluindo o preço das acções, o indivíduo e a data!

Se gosta de comprar acções que os insiders estão a comprar, em vez de vender, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Os insiders da Materion estão a vender as acções

No último trimestre, verificou-se uma venda substancial de acções da Materion por parte de iniciados. No total, os insiders venderam US$666k em acções nesse período, e não registámos qualquer compra. À luz disto, é difícil argumentar que todos os insiders pensam que as acções são uma pechincha.

Propriedade de insiders

Gosto de ver o número de acções que os insiders detêm numa empresa, para me ajudar a perceber até que ponto estão alinhados com os insiders. Normalmente, quanto maior for a propriedade dos insiders, maior é a probabilidade de estes serem incentivados a construir a empresa a longo prazo. Os insiders da Materion detêm cerca de 30 milhões de dólares em acções. Isso equivale a 1,1% da empresa. É certo que já vimos níveis mais elevados de participação de iniciados noutros locais, mas estas participações são suficientes para sugerir um alinhamento entre os iniciados e os outros accionistas.

O que nos podem dizer as transacções de iniciados na Materion?

Os insiders venderam acções da Materion recentemente, mas não compraram nenhuma. E não houve nenhuma compra para nos confortar, no último ano. Mas é bom ver que a Materion está a aumentar os lucros. A participação dos informadores não é particularmente elevada, pelo que esta análise nos torna cautelosos em relação à empresa. Não temos pressa em comprar! Por isso, embora seja útil saber o que os informadores estão a fazer em termos de compra ou venda, também é útil conhecer os riscos que uma determinada empresa enfrenta. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a Materion que deve ter em atenção.

Mas atenção: a Materion pode não ser a melhor ação para comprar. Portanto, dê uma olhada nesta lista gratuita de empresas interessantes com alto ROE e baixo endividamento.

Para efeitos do presente artigo, os iniciados são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador relevante. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.