Os investidores institucionais podem ignorar a recente queda de US$184 milhões na capitalização bolsista da Oscar Health, Inc. (NYSE:OSCR), uma vez que os ganhos a longo prazo continuam a ser positivos

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Oscar Health implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 10 principais accionistas detêm 50% da empresa
• Os accionistas internos venderam recentemente

Um olhar sobre os accionistas da Oscar Health, Inc.(NYSE:OSCR) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com uma participação de 58%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois que a capitalização de mercado da empresa caiu US$184 milhões na semana passada. No entanto, o retorno de 276% aos accionistas num ano pode ter ajudado a diminuir a sua dor. Mas eles provavelmente estariam cautelosos quanto a perdas futuras.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Oscar Health.

Veja a nossa análise mais recente da Oscar Health

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Oscar Health?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Oscar Health já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da Oscar Health abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Oscar Health. A Thrive Capital Management, LLC é atualmente o maior acionista, com 16% das acções em circulação. O segundo e o terceiro maiores accionistas são a BlackRock, Inc. e o The Vanguard Group, Inc., com uma quantidade igual de acções em seu nome, com 6,3%.

Observámos também que os 10 maiores accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, até certo ponto, os interesses dos maiores.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Embora exista alguma cobertura por parte dos analistas, a empresa não é provavelmente objeto de grande cobertura. Por isso, pode ganhar mais atenção no futuro.

Posse de informação privilegiada da Oscar Health

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos informar que os insiders possuem acções da Oscar Health, Inc.. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem cerca de 80 milhões de dólares em acções (a preços actuais). Se quiser explorar a questão do alinhamento dos insiders , pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 17%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Oscar Health. Embora este tamanho de propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, ainda podem ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 22% na Oscar Health. Este facto sugere que podem ter influência nas decisões políticas mais importantes. Alguns poderão gostar disto, porque as empresas de capitais privados são por vezes activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, os fundos de investimento estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 3 sinais de alerta da Oscar Health que deve conhecer.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.