Os investidores da Monster Beverage (NASDAQ:MNST) ficarão satisfeitos com o seu retorno favorável de 70% nos últimos cinco anos

Se comprarmos e detivermos uma ação durante muitos anos, esperamos obter lucros. Além disso, geralmente gostaria de ver o preço das acções subir mais rapidamente do que o mercado. Mas a Monster Beverage Corporation(NASDAQ:MNST) ficou aquém desse segundo objetivo, com um aumento do preço das acções de 70% em cinco anos, o que é inferior ao rendimento do mercado. Infelizmente, o preço das acções desceu 8,5% no último ano.

Vamos analisar os fundamentos subjacentes a longo prazo e ver se têm sido consistentes com os retornos dos accionistas.

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Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado em relação a uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Ao longo de meia década, a Monster Beverage conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 11% ao ano. Este crescimento dos EPS é notavelmente próximo do aumento médio anual de 11% do preço das acções. Por conseguinte, poder-se-ia concluir que o sentimento em relação às acções não se alterou muito. De facto, o preço das acções parece refletir largamente o crescimento dos EPS.

O gráfico abaixo mostra a evolução do EPS ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Sabemos que a Monster Beverage melhorou seus resultados financeiros ultimamente, mas será que vai aumentar a receita? Verifique se os analistas pensam que a Monster Beverage vai aumentar as receitas no futuro.

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado mais amplo ganhou cerca de 28% no último ano, os accionistas da Monster Beverage perderam 8,5%. Até os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Pelo lado positivo, os accionistas a longo prazo ganharam dinheiro, com um ganho de 11% por ano ao longo de meia década. É possível que a recente venda seja uma oportunidade, pelo que pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos verdadeiramente uma perspetiva, temos de considerar também outras informações. Por exemplo, descobrimos 1 sinal de alerta para a Monster Beverage que deve ser considerado antes de investir aqui.

Se preferir verificar outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - então não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.