A capitalização bolsista da RCI Hospitality Holdings, Inc. (NASDAQ:RICK) caiu 50 milhões de dólares na semana passada; os investidores individuais que detêm 44% foram atingidos, tal como as instituições

Principais conclusões

• A considerável participação dos investidores de retalho na RCI Hospitality Holdings indica que, coletivamente, têm uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• Um total de 23 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• As instituições detêm 33% da RCI Hospitality Holdings

Se quiser saber quem controla realmente a RCI Hospitality Holdings, Inc.(NASDAQ:RICK), terá de analisar a composição do seu registo de acções. Podemos ver que os investidores de retalho detêm a maior parte da empresa, com 44% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Enquanto as instituições, que detêm 33% das acções, não foram poupadas à queda de 50 milhões de dólares da capitalização bolsista da semana passada, os pequenos investidores, enquanto grupo, sofreram as maiores perdas

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a RCI Hospitality Holdings.

Veja nossa análise mais recente para RCI Hospitality Holdings

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a RCI Hospitality Holdings?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na RCI Hospitality Holdings. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da RCI Hospitality Holdings abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 10% da RCI Hospitality Holdings. Este facto chama a minha atenção porque os fundos de retorno absoluto tentam por vezes influenciar a gestão ou introduzir alterações que criem valor a curto prazo para os accionistas. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a ADW Capital Management LLC, com 10% das acções em circulação. Eric Langan é o segundo maior acionista, com 7,5% das acções ordinárias, e a BlackRock, Inc. detém cerca de 6,8% das acções da empresa. Eric Langan, que é o segundo maior acionista, também detém o título de Diretor Executivo.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 23 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de informação privilegiada da RCI Hospitality Holdings

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos informar que os insiders possuem acções da RCI Hospitality Holdings, Inc.. Como indivíduos, os insiders possuem coletivamente US$42 milhões da empresa de US$533 milhões. Alguns diriam que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 44% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 4,3% das acções da empresa. Talvez valha a pena aprofundar esta questão. Se as partes relacionadas, como os insiders, tiverem um interesse numa destas empresas privadas, esse facto deve ser divulgado no relatório anual. As empresas privadas podem também ter um interesse estratégico na empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a RCI Hospitality Holdings , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.