Os investidores institucionais na CECO Environmental Corp. (NASDAQ:CECO) perderam 7,5% na semana passada, mas colheram os benefícios do crescimento a longo prazo

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da CECO Environmental pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 14 principais accionistas detêm 51% da empresa
• Compras recentes por insiders

Para ter uma noção de quem está realmente no controlo da CECO Environmental Corp.(NASDAQ:CECO), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. Podemos ver que as instituições detêm a maior parte da empresa, com 70% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Os investidores institucionais foram o grupo mais afetado depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído para 857 milhões de dólares na semana passada. No entanto, os 86% de retorno num ano podem ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. Mas é provável que tenham receio de perdas futuras.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a CECO Environmental.

Veja nossa análise mais recente para a CECO Environmental

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a CECO Environmental?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A CECO Environmental já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de multidão". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da CECO Environmental abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na CECO Environmental. O maior acionista da empresa é a Icarus Investment Corp, com uma participação de 7,9%. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 7,4% e 6,4% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o CEO Todd Gleason é proprietário de 3,2% das acções da empresa.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 51% da propriedade é controlada pelos 14 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada da CECO Environmental

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um dos fundadores ou o diretor executivo.

A maior parte das empresas considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da CECO Environmental Corp. Como indivíduos, os insiders possuem coletivamente 83 milhões de dólares da empresa de 857 milhões de dólares. Isto mostra, pelo menos, algum alinhamento. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 13%, o público em geral, composto principalmente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a CECO Environmental. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Propriedade de empresas privadas

Parece que as empresas privadas possuem 8,0% das acções da CECO Environmental. Talvez valha a pena investigar mais a fundo este facto. Se as partes relacionadas, como os insiders, tiverem um interesse numa destas empresas privadas, isso deve ser divulgado no relatório anual. As empresas privadas também podem ter um interesse estratégico na empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a CECO Environmental aos quais deve estar atento.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.