Com 82% de participação institucional, a Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW) é uma das favoritas entre os grandes investidores

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Illinois Tool Works implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 12 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajuda a compreender bem as oportunidades numa ação

Se quiser saber quem controla realmente a Illinois Tool Works Inc.(NYSE:ITW), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Com 82% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Assim, ter uma quantidade considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é muitas vezes considerado como uma caraterística desejável.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Illinois Tool Works.

Confira nossa análise mais recente da Illinois Tool Works

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Illinois Tool Works?

Os investidores institucionais costumam comparar os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Illinois Tool Works já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Illinois Tool Works abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Illinois Tool Works. O maior acionista da empresa é o The Vanguard Group, Inc., com uma participação de 8,8%. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 8,8% das acções em circulação, seguido de uma participação de 7,1% do terceiro maior acionista.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 12 maiores accionistas têm uma participação combinada de 51% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada da Illinois Tool Works

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um dos fundadores ou o diretor executivo.

A participação dos membros da direção é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados sugerem que os insiders possuem menos de 1% da Illinois Tool Works Inc. em seu próprio nome. Sendo tão grande, não seria de esperar que os insiders possuíssem uma grande proporção das acções. Coletivamente, possuem US$249m de acções. É igualmente importante ter em conta as compras e vendas recentes. Pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 17%, o público em geral, composto principalmente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Illinois Tool Works. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Illinois Tool Works, temos de considerar muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos um sinal de aviso da Illinois Tool Works que deve ser tido em conta.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, achamos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.