Os investidores individuais que têm uma participação significativa devem estar desapontados, juntamente com as instituições, depois de a capitalização bolsista da Meridian Corporation (NASDAQ:MRBK) ter caído 14 milhões de dólares

Principais conclusões

• O controlo significativo da Meridian por investidores individuais implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• 50% da empresa é detida pelos 12 principais accionistas
• 13% da Meridian é detida por insiders

Um olhar sobre os accionistas da Meridian Corporation(NASDAQ:MRBK) pode dizer-nos qual o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 30% para ser mais preciso, é o dos investidores individuais. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Na sequência de uma descida de 10% do preço das acções na semana passada, os investidores individuais foram os que sofreram mais perdas, mas as instituições que detêm 29% das acções também foram afectadas.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Meridian.

Veja nossa análise mais recente para Meridian

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Meridian?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A Meridian já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver abaixo o historial de ganhos e receitas da Meridian, mas não se esqueça que há sempre mais para contar.

Parece que os fundos de hedge possuem 21% das ações da Meridian. Isso chama a minha atenção porque os fundos de cobertura tentam por vezes influenciar a gestão ou introduzir alterações que criem valor a curto prazo para os accionistas. O maior acionista da empresa é a Ategra Capital Management, LLC, com uma participação de 9,2%. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 6,6% e 5,9% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o CEO Christopher Annas é proprietário de 3,2% das acções da empresa.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 12 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de Meridian por parte de insiders

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Meridian Corporation. Os iniciados têm uma participação de 16 milhões de dólares nesta empresa de 125 milhões de dólares. É ótimo ver os insiders tão investidos na empresa. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 30% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Participação de capital privado

Com uma participação de 6,6%, as empresas de capitais privados estão em posição de desempenhar um papel na definição da estratégia da empresa, centrando-se na criação de valor. Alguns investidores poderão sentir-se encorajados por este facto, uma vez que os fundos de private equity podem, por vezes, incentivar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores podem estar a sair do investimento depois de o terem tornado público.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações. Por exemplo, descobrimos 1 sinal de alerta para a Meridian que você deve conhecer antes de investir aqui.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.