Grande semana para os investidores institucionais da Enterprise Financial Services Corp (NASDAQ:EFSC) depois de perderem 4,8% no ano anterior

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Enterprise Financial Services implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 50% do negócio é detido pelos 17 principais accionistas
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados relativos à propriedade, servem para dar uma ideia clara das perspectivas de uma empresa

Se quiser saber quem controla realmente a Enterprise Financial Services Corp(NASDAQ:EFSC), terá de ver a composição do seu registo de acções. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 72% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

O ganho de capitalização bolsista de 71 milhões de dólares da semana passada seria provavelmente apreciado pelos investidores institucionais, especialmente após um ano de perdas de 4,8%.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Enterprise Financial Services.

Veja nossa análise mais recente para Enterprise Financial Services

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Enterprise Financial Services?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Enterprise Financial Services. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da Enterprise Financial Services abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. A Enterprise Financial Services não é propriedade de fundos de cobertura. Os nossos dados mostram que a BlackRock, Inc. é o maior acionista com 9,3% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 5,7% e 5,4% das acções em circulação, respetivamente.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 17 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da Enterprise Financial Services

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a propriedade de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados detêm algumas acções da Enterprise Financial Services Corp. Os insiders têm uma participação significativa no valor de US$73 milhões. A maior parte das pessoas veria este facto como um verdadeiro ponto positivo. É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 23% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Este tamanho da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - a Enterprise Financial Services tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.