2025년 35.6% 주가 급등 이후 우버의 진정한 가치 평가

• 우버 테크놀로지스가 큰 폭으로 상승한 이후에도 여전히 현명한 매수 종목인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 현재 많은 투자자들이 실제 가치에 대한 의문을 가지고 있습니다.
• 지난 한 달 동안 10.5%의 하락세를 보였음에도 불구하고 Uber의 주가는 현재까지 35.6%의 인상적인 상승률을 기록하며 성장 모멘텀과 시장의 변화하는 위험 선호도를 모두 보여주고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 진화하는 교통 환경과 진행 중인 법적 및 규제 논쟁에서 Uber의 중추적인 역할에 주목하며 투자자들의 낙관론과 경계심을 불러일으켰습니다. 자동차 제조업체와의 파트너십 및 새로운 배송 부문으로의 확장에 대한 소식이 더해져 주가 변동과 미래 가치에 대한 인식에 영향을 미쳤습니다.
• 밸류에이션 점검에 따르면, Uber는 6점 만점에 6점을 받았으며, 이는 우리가 추적하는 모든 지표에서 현재 저평가되어 있다는 강력한 지표입니다. 다음에는 Uber의 가치를 평가하는 다양한 방법을 세분화하되, 주식을 보는 시각을 완전히 바꿀 수 있는 가치 평가에 대한 관점을 살펴보겠습니다.

Uber Technologies는 작년에 19.0%의 수익률을 기록했습니다. 다른 운송 산업과 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: Uber Technologies 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 화폐의 시간 가치를 반영하여 미래의 예상 현금흐름을 예측하고 이를 현재로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. Uber Technologies의 경우 이 접근법을 통해 미래의 비즈니스 활동이 현재 달러로 얼마나 가치가 있는지를 심층적으로 살펴볼 수 있습니다.

현재 Uber는 약 86억 6천만 달러의 인상적인 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 애널리스트 예측에 따르면 향후 몇 년간 지속적인 현금 흐름 성장이 예상됩니다. 2029년 말에는 잉여현금흐름이 약 165억 1,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 애널리스트들은 최대 5년 후의 전망을 제시하지만, 최근 추정치는 더 장기적인 전망을 제공하기 위해 추정치를 추정한 것입니다. 이는 Uber의 운영 및 수익성 확장이 강력하게 예상되는 것을 보여줍니다.

2단계 잉여현금흐름-자기자본 모델에 따르면, Uber의 내재가치는 주당 168.03달러로 추정됩니다. 이는 현재 주가가 회사의 공정가치 대비 49.0% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 이 방법론에 따르면 이 주식은 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Uber Technologies는 49.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 922개 종목을 더 찾아보세요.

Uber Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 우버 테크놀로지스 주가 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 주가를 수익과 직접적으로 연관시키기 때문에 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. Uber Technologies와 같이 수익성에 도달한 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 회사의 수익 창출 능력에 비해 주가가 매력적으로 책정되었는지 평가하는 데 도움이 됩니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 회사의 예상 수익 성장, 인지된 비즈니스 위험, 이익 마진, 일반적인 시장 분위기 등 여러 요인에 따라 달라집니다. 성장 전망이 높은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율 배수를 요구하지만, 위험이 증가하거나 성장률이 낮아지면 공정 가치가 낮아질 수 있습니다.

현재 Uber는 10.70배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 운송업 평균인 26.68배보다 현저히 낮은 수준이며, 68.26배로 훨씬 높은 Uber의 동종업계 평균과 비교해도 양호한 수준입니다. 표면적으로는 Uber가 저평가된 것으로 보일 수 있습니다.

하지만 Simply Wall St에서 계산한 '공정 주가 비율'은 13.42배입니다. 공정 비율은 Uber의 특정 성장 잠재력, 위험 프로필, 이익 마진, 규모, 업계 내 위치 등을 고려한 독자적인 지표입니다. 이는 동종업계 또는 업계 평균만을 기준으로 하는 것보다 미묘한 차이를 보이는 벤치마크를 제공합니다.

Uber의 실제 주가수익비율 10.70배와 공정 주가수익비율 13.42배를 비교하면 0.10배 이상의 차이로 이 주요 지표에 의해 주식이 저평가되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Uber 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 주식 뒤에 숨겨진 이야기, 즉 Uber Technologies가 어디로 향하고 있는지, 미래는 어떻게 될지, 왜 시장이 실제 가치에 대해 틀릴 수 있는지에 대한 본인의 견해를 담고 있습니다. 내러티브는 이러한 스토리를 명시적인 예측과 그에 따른 공정 가치로 연결하여 투자를 보다 개인적이고 전략적인 프로세스로 만듭니다.

내러티브를 사용하면 단순히 수치만 계산하는 것이 아니라 새로운 수익원, 법적 문제, 판도를 바꾸는 기술 등 Uber의 실제 잠재력을 뉴스나 데이터 변화에 따라 공정 가치를 재계산하는 동적 모델에 연결할 수 있습니다. Simply Wall St 커뮤니티 페이지를 통해 수백만 명의 투자자가 이용할 수 있는 내러티브는 사용법이 간단합니다. 가정을 설정하고 자신의 시나리오가 다른 시나리오와 어떻게 비교되는지 확인하면 됩니다. 현재 제시된 가격이 예상 공정가치보다 높은지 낮은지를 보여줌으로써 매수 또는 매도 여부를 결정하는 데 도움이 됩니다.

또한 내러티브는 주요 이벤트나 수익이 보고될 때 즉시 업데이트되어 실시간 예측을 제공합니다. 예를 들어, 일부 투자자는 더딘 성장과 마진 리스크를 근거로 Uber의 공정 가치를 주당 75달러로 보는 반면, 다른 투자자는 플랫폼 통합과 자율주행 차량에 대한 투자가 빠르게 성과를 거두면 110달러 이상의 가치가 있을 것으로 생각합니다.

Uber Technologies에 대한 두 가지 주요 내러티브를 미리 살펴봄으로써 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

• 🐂 우버 테크놀로지스 불 케이스

  공정가치: $110.55

  현재 가격 대 공정 가치: 22.5% 저평가됨

  수익 성장 전망: 14.5%

  • 분석가들은 Uber 플랫폼 참여 확대와 제품 다각화가 플랫폼 간 통합과 타겟 프로모션의 지원을 받아 견고한 매출 성장과 고객 유지를 견인할 것으로 예상합니다.
  • 자율주행차, 전기화, 부가 서비스에 대한 전략적 투자는 장기적인 수익성을 향상시키고 지속적인 경쟁 우위를 창출할 것으로 보입니다.
  • 위험 요소로는 자율주행차 개발에 따른 자본 집약성, 규제 압력 증가, 저마진 부문의 성장으로 인한 마진 압박 등이 있습니다. 전반적으로 분석가들은 Uber의 공정 가치가 현재 주가보다 높다고 보고 있습니다.
• 🐻 우버 테크놀로지스 베어 케이스

  공정 가치: $75.00

  현재 가격 대비 공정 가치: 14.2% 고평가됨

  수익 성장 전망: 4.2%

  • 강력한 매출 성장과 최근의 수익성에도 불구하고, Uber의 현재 시가총액은 보수적인 2030년 수익 및 EBITDA 전망에 근거한 추정 공정가치를 크게 상회하고 있습니다.
  • 자율주행차 기술의 개선이 기대된다는 점을 감안하더라도 주가가 고평가되어 있으며, 주당 65~75달러가 더 매력적인 진입점으로 추정됩니다.
  • 주요 우려 요인으로는 향후 예상 매출 성장률 둔화, 지속 가능한 장기 수익 대비 높은 밸류에이션, 확장성 및 마진 압박과 관련된 잠재적 리스크가 있습니다.

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