5G 확장 소식에 15% 하락한 T-Mobile은 현명한 기회일까요?

• 지금 T-Mobile US가 저렴한지 아니면 비싼지 궁금하신가요? 움직이기 전에 알아야 할 사항을 분석해 보겠습니다.
• 수년간의 실적 호조 이후 T-Mobile의 주가는 지난주 2.1%, 지난 한 달 동안 6.3%, 작년 한 해 동안 15% 가까이 하락하며 주춤하고 있습니다. 5년 동안 60% 이상 상승했습니다.
• 최근 뉴스 헤드라인은 T-Mobile의 지속적인 5G 확장과 새로운 파트너십에 초점을 맞추며 네트워크 리더십에 대한 지속적인 투자와 새로운 수익원에 대한 잠재력을 시사하고 있습니다. 한편, 통신 업계의 경쟁적인 움직임과 향후 합병 또는 협력에 대한 소문으로 인해 투자자들은 계속 예의주시하고 있습니다.
• 평가 점수표에서 T-Mobile US는 6개 항목 중 4개 항목에서 저평가되어 6점 만점에 4/6점을 받았습니다. 이는 밸류에이션 접근법에 대한 심층적인 검토에 앞서 탄탄한 기반을 마련한 것입니다. 전문가들도 간혹 놓치는 가치를 판단하는 강력한 방법도 공개할 예정이니 기대해 주세요.

T-Mobile US의 지난해 수익률이 -14.7%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: T-Mobile US 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 예측한 다음, 그 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 현재 가치를 반영함으로써 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 현금 흐름 창출이 장기적 가치를 결정하는 핵심 요소인 T-Mobile US와 같은 회사에 특히 적합합니다.

T-Mobile US는 현재 약 140억 달러의 연간 잉여현금흐름(FCF)을 창출하고 있습니다. 애널리스트의 예측과 추정에 따르면 이 FCF는 향후 몇 년간 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 241억 달러에 달할 것으로 예상되며, 장기 전망에 따라 계속 높아질 것으로 예상됩니다. 여기에 사용된 DCF 모델은 "2단계 잉여현금흐름-자본" 방법론을 적용하여 단기 분석가 추정치와 과거 추세에서 도출된 장기 기대치를 모두 반영합니다.

이러한 미래 현금 흐름을 현재로 할인한 결과, T-Mobile US의 내재가치는 주당 529.28달러로 추정됩니다. 이는 현재 시장 가격보다 상당히 할인된 것으로, 현재 수준에서 주식이 60.9% 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 T-Mobile US는 60.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 927개 종목을 더 찾아보세요.

T-Mobile US의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: T-Mobile US의 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 T-Mobile US와 같이 수익성이 높은 기업의 가치를 평가할 때 널리 사용되는 지표입니다. 이를 통해 투자자는 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 빠르게 파악할 수 있습니다. PE가 낮을수록 기업 가치가 높다는 것을 의미하지만, 성장 전망과 기업 품질도 고려해야 합니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 추정할 때 투자자는 현재의 수익성을 넘어서야 합니다. 미래 수익 성장에 대한 기대치, 업계 리스크, 전반적인 비즈니스 안정성 등이 모두 정당한 주가수익비율 수준을 결정합니다. 예를 들어, 빠르게 성장하거나 매우 안정적인 기업은 더 높은 주가수익비율을 요구하는 경향이 있는 반면, 더 위험하거나 성장 속도가 느린 기업은 일반적으로 할인된 가격으로 거래됩니다.

현재 T-Mobile US는 19.5배의 PE 배수에서 거래되고 있습니다. 이는 무선 통신 업계 평균인 18.3배보다는 높지만, 동종업계 평균인 29.4배보다는 낮은 수치입니다. 단순히 월스트리트의 독자적인 '공정 주가수익비율'은 T-Mobile의 수익 성장 전망과 리스크뿐만 아니라 수익성, 시가총액, 더 광범위한 산업 역학 관계도 고려합니다. T-Mobile US의 경우, 공정 배율은 16.4배로 계산됩니다.

공정 배율은 T-Mobile 비즈니스의 성장, 이익률, 리스크의 고유한 조합을 조정하기 때문에 단순 피어 또는 업계 평균과 비교할 때 보다 정확한 가치 벤치마크를 제공합니다. 공정 주가수익비율(16.4배)과 현재 주가수익비율(19.5배)을 비교하면 T-Mobile 미국 주식이 맞춤형 펀더멘털에 비해 다소 고평가되어 있다는 것을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1433개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: T-Mobile 미국 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 미래에 대한 매출, 수익, 마진, 궁극적으로 개인의 공정 가치 추정치와 같은 가정을 통해 회사에 대한 이야기 또는 관점을 구체화한 것입니다. T-Mobile US의 미래에 대해 내가 생각하는 것과 현재 주가가 어떠해야 한다고 생각하는 것을 연결한다고 생각하면 됩니다.

내러티브를 사용하면 논리와 추론이 수치를 뒷받침하므로 추측이 아닌 신중한 판단을 통해 투자할 수 있습니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 이러한 예측을 쉽게 만들고, 비교하고, 업데이트할 수 있는 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 사용할 수 있습니다.

이 도구는 공정 가치와 현재 시장 가격을 비교하여 더 현명한 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 이는 매수 또는 매도를 고려할 수 있는 시점을 알려줍니다. 수익 보고서나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 공개되면 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 전망은 회사와 함께 진화할 수 있습니다.

예를 들어, 현재 일부 투자자는 5G와 브로드밴드의 강력한 성장을 바탕으로 T-Mobile US의 적정 가치를 최대 309.00달러로 보는 반면, 수익성과 경쟁에 대한 우려로 인해 적정 가치를 200달러에 가깝게 보는 투자자도 있습니다. 어떤 내러티브가 여러분의 생각에 부합하나요?

T-Mobile US에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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