2025년 주가가 85% 급등한 지금이 지스케일러를 재평가할 좋은 시기일까요?

• 지금 지스케일러가 현명한 구매인지 고민 중이신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 눈에 띄는 상승세와 최근의 헤드라인으로 인해 투자자들의 레이더에 포착되었습니다.
• 실제로 지스케일러의 주가는 올해 들어 85.1% 상승했고, 지난 한 해 동안 81.9% 올랐으며, 지난달에만 10.1%의 인상적인 상승률을 기록했습니다.
• Zscaler의 전략적 파트너십과 클라우드 보안에 대한 집중에 대해 시장이 들썩이고 있으며, 두 가지 모두 애널리스트들의 큰 관심을 끌고 있습니다. 새로운 업종으로의 확장은 최근의 낙관론과 자본 흐름에 힘을 실어주며 대화를 증폭시켰을 뿐입니다.
• 이 모든 흥분이 밸류에이션에 어떻게 반영되는지 궁금하다면, 현재 지스케일러는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 1점을 받았습니다. 이 글의 마지막 부분에서 이러한 가치 평가 방법을 세분화하여 더 나은 가치 평가 방법을 알려드리겠습니다.

Zscaler는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 가치 평가 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 지스케일러 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 방법은 투자자가 시장 심리에만 의존하지 않고 현금 흐름 예측을 사용하여 회사의 내재 가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.

지스케일러의 현재 잉여현금흐름은 약 7억 3,680만 달러입니다. 애널리스트들의 예측에 따르면 잉여현금흐름은 향후 몇 년 동안 증가할 것으로 예상되며, 2027년에는 10억 9,000만 달러, 2030년에는 24억 4,000만 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 애널리스트 컨센서스는 일반적으로 최대 5년을 대상으로 하지만, Simply Wall St 모델은 보다 포괄적인 장기적 관점을 제공하기 위해 추가 추정치를 제공합니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 지스케일러의 추정 내재가치는 주당 297.44달러로 계산됩니다. DCF 계산에 따르면 현재 내재가치 대비 13.1%의 프리미엄을 받고 거래되고 있으며, 이는 현재 주가가 고평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 지스케일러는 13.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 843개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

지스케일러의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 지스케일러 가격 대비 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 지속적인 재투자로 인해 매출은 빠르게 성장하는 반면 수익은 지연되는 경우가 많은 지스케일러와 같은 소프트웨어 회사에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 따라서 P/S 비율은 매출 성장세가 높지만 단기 수익이 제한적인 기업을 평가하는 데 특히 유용합니다.

일반적으로 성장 기대치가 높고 리스크가 낮은 기업일수록 P/S 배수가 높아야 합니다. 반대로 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업일수록 배수가 낮아야 합니다. 이익 마진, 경쟁 지위, 시장 변동성 등의 요인이 모두 적정 배수에 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 지스케일러는 19.91배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 소프트웨어 업계 평균인 5.25배와 동종업계 평균인 20.10배에 비해 지스케일러는 성장률이 가장 높은 경쟁사들과 거의 비슷한 수준에서 거래되고 있지만 광범위한 업계 기준선보다 훨씬 높은 수준입니다.

간단히 월스트리트에서 평가하는 Zscaler의 '적정 주가수익비율'은 13.11배입니다. 이 수치는 회사의 성장 전망, 위험 프로필, 마진 구조, 시가총액 및 업계 역학 관계를 보정합니다. 공정 배율은 지스케일러만의 고유한 특성과 미래 잠재력을 반영하기 때문에 단순히 동종업계나 업계 평균과 비교하는 것보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다.

지스케일러의 현재 주가순자산비율 19.91배와 공정가치비율 13.11배를 비교하면 이 프레임워크에 따르면 현재 주식이 고평가되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 지스케일러 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순히 회사에 대한 이야기 또는 관점으로, 회사의 미래(매출, 이익 마진, 주요 리스크 또는 촉매제 등)에 대해 믿는 것을 재무 예측과 궁극적으로 공정 가치에 연결합니다. 내러티브를 사용하면 지스케일러의 실적이 예상보다 높거나 낮을 것으로 생각하는 이유를 고려하고, 그 전망이 현재 주가와 어떻게 비교되는지 즉시 확인할 수 있어 정적인 숫자를 뛰어넘을 수 있습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서는 수백만 명의 투자자가 내러티브를 쉽게 만들고, 업데이트하고, 공유하므로 새로운 수익 보고서나 뉴스가 나오면 다양한 공정 가치와 가정을 동적으로 최신 상태로 확인할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 Zscaler 내러티브는 낙관적인 예측을 사용하여 클라우드 보안과 AI 주도 성장의 빠른 채택을 강조함으로써 높은 공정 가치를 제시합니다. 다른 내러티브는 치열한 경쟁과 마진 압박으로 인해 공정 가치가 훨씬 낮아질 것이라는 보다 신중한 전망을 내놓기도 합니다. 내러티브를 다른 종목과 비교하고 실시간 업데이트를 추적하면 수치와 그 이면의 스토리에 근거하여 주식에 접근하는 방법을 결정하는 데 도움이 되는 실행 가능한 맞춤형 인사이트를 얻을 수 있습니다.

가장 낙관적인 애널리스트인 내러티브는 주당 385.00달러의 적정 가치를 보고 있는 반면, 가장 보수적인 애널리스트는 251.00달러에 불과하므로 여러분의 견해가 정말 중요합니다.

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