전년 대비 22.9%의 급등 이후에도 VeriSign은 여전히 현명한 선택일까요?

• 지금 VeriSign이 저렴한 가격인지 아니면 비싼 가격인지 궁금하신가요? 이 회사의 가치와 수익 잠재력을 실제로 견인하는 요인이 무엇인지 알아봅시다.
• VeriSign의 주가는 꾸준히 상승하여 현재까지 22.9% 상승했으며, 지난 1년 동안 35.8%의 수익률을 보여 시장의 주목을 받고 있습니다.
• 지난 몇 달 동안 헤드라인 뉴스는 .com 및 .net 도메인의 레지스트리로서 베리사인의 지속적인 지배력과 인터넷 인프라에 대한 규제 논의에 초점을 맞추었습니다. 이러한 발전은 최근 가격 모멘텀과 투자자들의 관심 증가의 주요 원동력이 되었습니다.
• 현재 이 회사는 6점 만점에 2점을 받고 있으며, 가격 책정에 대한 우려도 일부 제기되고 있습니다. 다음에는 이 점수가 실제로 무엇을 의미하는지 분석해 보겠습니다. 이 글의 마지막 부분에서 VeriSign의 공정 가치를 측정하는 더 효과적인 방법을 소개할 테니 기대해 주세요.

베리사인의 평가 점수는 2/6에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: VeriSign 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 현재 수익이나 시장 정서에만 의존하지 않고 미래 수익 잠재력을 기반으로 기업의 근본적인 가치를 평가할 수 있습니다.

베리사인의 현재 잉여현금흐름은 9억 9,800만 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 계속 증가하여 2026년에는 11억 6,000만 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 예측 범위를 넘어서는 추정치를 사용하여 더 앞을 내다보면 2035년 VeriSign의 잉여 현금 흐름은 약 18억 2천만 달러에 달할 것으로 모델링됩니다. 이 모든 예측은 미국 달러 기준입니다.

이 2단계 잉여현금흐름-자기자본 모델을 기반으로 계산한 VeriSign의 내재가치는 주당 $244.18로 계산됩니다. 그러나 현재 주식 시장에서는 이 추정치보다 약 3.2% 높은 수준에서 주가가 평가되고 있습니다. 이는 주식이 약간 고평가되어 있지만 현금 흐름 펀더멘털을 고려할 때 합리적인 범위 내에 있음을 시사합니다.

결과: 적정 가치

VeriSign은 할인된 현금흐름(DCF)에 따라 상당히 가치가 있는 것으로 평가되지만, 이는 언제든지 변경될 수 있습니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받아보세요.

기업 보고서의 가치 평가 섹션에서 VeriSign의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용을 확인하세요.

접근 방식 2: VeriSign 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 주식의 가격을 실제로 창출하는 수익과 연결하기 때문에 VeriSign과 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다. 투자자들은 수익에 비해 주식이 얼마나 비싼지 간단하게 파악할 수 있기 때문에 성숙하고 지속적으로 수익을 창출하는 기업에 대해 이 지표를 선호합니다.

"정상" 또는 적정 주가수익비율은 여러 요인, 특히 투자자들이 기업의 이익이 얼마나 빠르게 성장할 것으로 예상하는지, 그리고 이러한 미래 수익에 대한 인식된 위험에 의해 결정됩니다. 성장 전망이 밝거나 수익이 예측 가능한 기업일수록 주가수익비율이 높은 경향이 있습니다. 성장 속도가 느리거나 불확실성이 큰 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경우가 많습니다.

현재 VeriSign은 28.8배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 전체 IT 업계의 평균인 28.1배에 매우 근접한 수준입니다. 동종업계 평균인 43.0배와 비교하면 VeriSign은 상대적으로 덜 비싸 보입니다. 그러나 보다 정확한 가치 평가 도구는 Simply Wall St의 독점적인 공정 주가수익비율로, VeriSign은 30.0배로 계산되었습니다. 공정 배율은 예상 수익 성장, 위험 프로필, 이익 마진, 회사 규모, 섹터 역학 등 중요한 요소를 통합하여 특정 비즈니스에 적합한 배수를 추정합니다.

VeriSign의 현재 주가수익비율은 28.8배로 공정 배율인 30.0배 바로 아래에 있으므로, 이 지표에 따라 주식의 가치가 공정하게 평가되고 있으며 회사의 전망과 품질에 적합한 가격으로 책정되었음을 시사합니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1437개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 베리사인 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순한 숫자 그 이상입니다. 내러티브는 매출 성장, 수익, 마진에 대한 가정을 공정 가치 계산에 연결하는 회사의 미래에 대한 이야기 또는 관점입니다. 내러티브는 투자 리서치를 실용적이고 인터랙티브한 것으로 전환하여 전 세계 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지 한 곳에서 기업에 대한 믿음이 기업의 가치를 어떻게 형성하는지 시각화할 수 있게 해줍니다.

내러티브를 통해 투자자는 주식의 공정 가치가 실제 시장 가격과 차이가 나는 시점을 쉽게 모니터링하여 매수 또는 매도 여부와 시기를 결정할 수 있습니다. 새로운 수익, 뉴스 또는 데이터로 자동으로 업데이트되므로 최신 정보를 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 최근 애널리스트의 VeriSign에 대한 예측에 따르면 일부 투자자는 강력한 도메인 성장과 새로운 수익원을 고려하여 적정 가치를 340달러로 보는 반면, 다른 투자자는 미래 수익성과 업계 위험에 대한 신중한 가정을 바탕으로 250달러에 불과하다고 추정합니다. 내러티브를 사용하면 다양한 관점을 쉽게 확인하고 자신의 관점과 비교하여 보다 현명하고 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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