팔란티어는 124% 급등과 새로운 AI 파트너십을 맺은 후 현명한 베팅일까요?

• 팔란티어 테크놀로지스 주식이 실제로 치솟은 가격만큼의 가치가 있는지, 아니면 차세대 기술 대기업을 놓치고 있는 것은 아닌지 궁금한 적이 있으신가요?
• 주가는 올해 들어 124.0%, 작년 한 해 동안 무려 151.1%나 급등했지만, 최근 들어 주춤하고 있습니다. 지난달 13.4% 하락한 후 이번 주에는 8.8% 상승했습니다.
• 최근의 헤드라인은 팔란티르가 AI 기반 정부 계약과 야심찬 신규 파트너십에서 역할을 확대하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 두 가지 요인 모두 장기적인 성장과 수익성에 대한 추측을 불러일으키고 있습니다. 주요 국방 기관 및 민간 부문 고객과의 새로운 협력 소식으로 인해 주가가 주목을 받으면서 변동성이 커지고 향후 계획에 대한 많은 논쟁이 벌어지고 있습니다.
• 이 모든 흥분에도 불구하고 팔란티어는 표준 저평가 점검에서 6점 만점에 0점에 불과합니다. 하지만 전통적인 평가는 시작에 불과합니다. 팔란티어의 가치 평가에 대한 일반적인 접근 방식을 분석하고 다른 투자자들이 놓치고 있는 우위를 확보할 수 있는 대안을 찾아보겠습니다.

팔란티어 테크놀로지스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: 팔란티어 테크놀로지스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 조건으로 할인하여 기업의 가치를 추정하는 일반적인 방법입니다. 이 기법은 현재의 시장 정서에 의존하지 않고 시간이 지남에 따라 창출할 수 있는 수익을 기반으로 비즈니스의 진정한 가치를 파악하려고 합니다.

팔란티어 테크놀로지스의 경우, DCF 분석은 최근 보고된 잉여현금흐름(17억 9,000만 달러)으로 시작합니다. 분석가들의 예측은 몇 년 후를 내다보며 현금 창출이 지속적으로 증가할 것으로 예측합니다. 2029년에는 잉여현금흐름이 70억 달러까지 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 월스트리트 애널리스트들은 몇 년 앞만 내다보기 때문에 이러한 먼 미래 수치는 추정치이며, 현재의 추세가 지속될 경우 미래에 어떤 일이 일어날 수 있는지에 대한 광범위하지만 유익한 정보를 제공합니다.

이 모든 것을 종합하면 DCF 모델을 사용하여 주당 73.41달러의 내재가치를 추정할 수 있습니다. 그러나 현재 주가와 비교했을 때, 분석 결과 팔란티르 주식은 DCF 가치에 129.5%의 프리미엄이 붙은 상태에서 거래되고 있는 것으로 나타났습니다. 이는 회사의 유망한 성장 궤적에도 불구하고 장기 예상 현금 흐름만을 기준으로 볼 때 주가가 상당히 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 팔란티어 테크놀로지스의 주가는 129.5% 고평가된 것으로 나타났습니다. 914개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

팔란티어 테크놀로지스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 팔란티어 테크놀로지스 가격 대비 장부 가치 비교

주가순자산비율(PB)은 특히 투자자가 주식의 시장 가치와 기업의 실제 소유 자산(순자산)을 비교하고자 할 때 Palantir Technologies와 같은 수익성 있는 기술 기업의 가치를 평가하는 핵심적인 방법입니다. 이 배수는 현재 주가가 팔란티어의 유형 장부가치에 의해 정당화되는지, 아니면 시장이 미래 성장에 크게 베팅하고 있는지를 강조하는 데 유용한 도구입니다.

성장 전망과 기업별 리스크는 '정상' 또는 '적정' 주가순자산비율을 결정하는 주요 요인입니다. 성장 속도가 빠르거나 수익성이 높거나 리스크가 적은 기업일수록 PB 배수가 높은 경우가 많습니다. 반대로 성장 속도가 느리거나 더 큰 위험에 직면한 기업은 기초 자산의 가치에 더 가깝게 거래되는 경향이 있습니다.

현재 팔란티어 테크놀로지스는 60.92배의 주가순자산비율로 거래되고 있습니다. 참고로 소프트웨어 업계 평균은 3.41배이며, 동종 업계 평균은 약 40.39배입니다. 이러한 벤치마크는 팔란티어가 다른 기업들과 얼마나 차별화되는지 잘 보여주며, 향후 성장과 수익성에 대한 시장의 높은 기대치를 보여주는 신호입니다.

심플리 월스트리트의 독자적인 '공정 비율'은 팔란티르의 고유한 성장, 이익 마진, 리스크 측정 및 규모를 고려하여 업계 및 동종 업계 비교를 개선하기 위해 고안되었습니다. 모든 소프트웨어 회사가 동일한 배수를 받을 자격이 있다고 가정하지 않고 회사별 특성에 맞게 조정하기 때문에 보다 정확한 벤치마크입니다.

팔란티어의 실제 PB 비율과 공정 비율을 비교해보면 상당한 차이가 있음을 알 수 있습니다. 현재 주가순자산비율은 60.92배로 팔란티르의 특성을 고려할 때 예상되는 수준을 훨씬 상회합니다. 즉, 이 접근 방식에 따르면 주식이 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

PB 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1437개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 팔란티어 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순한 페이지의 숫자 그 이상입니다. 공정 가치, 미래 수익, 수익 및 마진에 대한 가정을 바탕으로 한 회사에 대한 고유한 관점 또는 '이야기'입니다.

내러티브는 팔란티어 테크놀로지가 나아갈 방향과 재무 예측을 연결하여 궁극적으로 주식의 진정한 가치와 그 이유를 정의하는 데 도움을 줍니다. 이 접근 방식은 투자를 공식에서 역동적인 프로세스로 전환하여 실제 예상 현금 흐름과 수익 잠재력으로 전망을 뒷받침할 수 있게 해줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서는 내러티브를 간단하고 쉽게 만들 수 있어 데이터에 기반한 스토리 중심 투자의 힘을 활용할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 현재 주가와 함께 팔란티어의 공정 가치에 대한 견해를 쉽게 추적하거나 비교할 수 있어 매수 또는 매도 시점에 대한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

내러티브는 새로운 뉴스나 수익이 나오면 자동으로 업데이트되므로, 스토리가 발전함에 따라 여러분의 가정과 현실이 어떻게 겹치는지 항상 확인할 수 있고 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 어떤 투자자는 팔란티어의 적정 가치가 153.97달러라고 생각하는 반면, 다른 투자자는 66.00달러로 보고 있습니다. 내러티브를 사용하면 두 가지 관점을 모두 추적하고 시간이 지남에 따라 어떤 논리가 더 우세한지 확인할 수 있습니다.

팔란티어 테크놀로지에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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