2025년 주가 강세 이후 크라우드스트라이크를 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 크라우드스트라이크 홀딩스가 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 매수할 가치가 있는지, 아니면 이미 쉽게 돈을 벌었는지 궁금하다면 여러분만 그런 질문을 하는 것은 아닙니다.
• 최근 한 달 동안 3.9% 하락하고 지난주에는 2.3% 소폭 상승했음에도 불구하고 주가는 현재까지 47.7%, 작년 한 해 동안 40.6% 상승했습니다.
• 이러한 성과는 지속적인 사이버 보안 위협, 대규모 보안 침해, 기업 보안 예산 증가를 배경으로 하고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 크라우드스트라이크는 클라우드 보안 플랫폼으로 각광받고 있습니다. 동시에 투자자들은 경쟁의 역학 관계와 제품 확장이 장기적인 성장 스토리를 어떻게 형성하는지 면밀히 주시하고 있습니다.
• 이러한 모든 관심에도 불구하고 현재 크라우드스트라이크는 밸류에이션 조사에서 0/6점에 불과합니다. 이는 전통적인 지표로는 뚜렷한 저평가가 거의 없다는 것을 의미합니다. 다음에서는 이러한 밸류에이션 접근 방식을 살펴본 다음, 이 주식의 실제 가치가 무엇인지에 대해 보다 전체적인 관점에서 생각해 보겠습니다.

크라우드스트라이크 홀딩스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 크라우드스트라이크 홀딩스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 필요한 수익률을 사용하여 이를 다시 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 크라우드스트라이크 홀딩스의 경우, Simply Wall St는 지난 12개월간 약 11억 달러의 잉여현금흐름에서 시작하여 향후 몇 년간 분석가의 예측을 사용하여 더 멀리 추정하는 2단계 잉여현금흐름-주식 프레임워크를 적용합니다.

이 접근 방식에 따르면 잉여현금흐름은 2030년까지 약 48억 달러로 증가할 것으로 예상되며, 이후에도 계속 증가하지만 그 속도는 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 이러한 모든 예상 현금 흐름은 할인율을 사용하여 현재 달러로 환산한 다음 합산하여 현재 주식의 가치를 추정합니다. 이 작업을 수행하면 주당 약 444.78달러의 내재가치가 추정됩니다.

현재 시장 가격과 비교했을 때, DCF 결과는 주식이 약 15.4% 고평가되어 있음을 시사하며, 이는 투자자들이 이미 크라우드스트라이크의 장기적인 성장 스토리에 대해 프리미엄을 지불하고 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 크라우드스트라이크 홀딩스는 15.4% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 909개의 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

크라우드스트라이크홀딩스의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 크라우드스트라이크 홀딩스 가격 대 매출 비교

여전히 재투자를 많이 하는 고성장 소프트웨어 비즈니스의 경우, 수익보다 매출이 더 깨끗한 기준이 되는 경우가 많습니다. 따라서 매출 대비 가격 비율은 기업 간 밸류에이션을 비교하는 데 유용한 방법입니다.

일반적으로 더 빠르고 예측 가능한 성장과 낮은 인지된 위험은 더 높은 정상 또는 공정 매출 배수를 정당화할 수 있습니다. 반대로 성장이 더디거나 실적이 고르지 않거나 경쟁 및 실행 위험이 크면 일반적으로 해당 배수가 낮아집니다.

크라우드스트라이크는 현재 28.34배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 소프트웨어 업계 평균인 약 4.91배와 피어 그룹 평균인 12.82배보다 훨씬 높은 수치입니다. 한 걸음 더 나아가, Simply Wall St는 CrowdStrike의 적정 주가수익비율을 15.81배로 추정합니다. 이는 성장 전망, 마진, 규모, 업계 위치 및 위험 프로필을 고려할 때 합리적인 배수가 무엇인지에 대한 독점적인 견해입니다.

이 공정 배율은 모든 기업에 일률적으로 적용하는 것이 아니라 기업의 특정 강점과 리스크를 고려하여 조정하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 많은 정보를 제공합니다. 현재의 28.34배와 비교했을 때 15.81배의 공정 배율은 펀더멘털만으로는 정당화하기 어려운 프리미엄으로 거래되는 주식을 가리킵니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 크라우드스트라이크 홀딩스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, CrowdStrike Holdings에 대한 견해를 미래 매출, 수익, 마진, 예상 공정 가치와 같은 하드 수치에 연결하는 간단한 방법인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 투자 스토리로, 몇 가지 주요 가정을 통해 재무 예측으로 직접 변환한 다음 주식의 실제 가치로 변환합니다. Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에서 쉽게 사용할 수 있는 도구로, 수백만 명의 투자자가 자신의 관점을 공유하고 공정 가치를 현재 시장 가격과 비교하여 주식 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정합니다. 내러티브는 새로운 뉴스, 수익 및 지침이 도착하면 동적으로 업데이트되므로 스토리와 가치 평가는 사실에 따라 진화할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 CrowdStrike 투자자는 현재 공정 가치를 주당 약 431달러에 가깝게 보는 반면 다른 투자자는 533달러에 가깝게 보는데, 이는 AI, 성장 및 위험에 대한 기대치가 매우 다르다는 것을 반영하며, 이러한 차이가 바로 내러티브가 가시적이고 비교할 수 있도록 설계된 것입니다.

하지만 CrowdStrike Holdings의 경우, 두 가지 주요 CrowdStrike Holdings 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 하겠습니다:

크라우드스트라이크 홀딩스 불 케이스

공정가치: $533.26

마지막 종가 대비 내재 저평가: -3.8%

매출 성장 가정: 21.55%

• 분석가들은 AI 기반 제품, 팔콘 플렉스, 심층적인 클라우드 파트너십이 강력한 두 자릿수 매출 성장과 마진 확대를 유지할 것으로 예상합니다.
• 이 이야기는 연간 반복 매출 증가, 수익 마진 개선, 클라우드, ID 및 차세대 SIEM 전반에 걸친 플랫폼 채택 확대에 초점을 맞추고 있습니다.
• 애널리스트의 목표 주가는 469~610달러로, 견조한 수익 성장과 매우 높은 미래 주가수익배수를 가정할 때 중앙 공정가치는 약 533달러입니다.

크라우드스트라이크 홀딩스 베어 케이스

공정가치: $431.24

마지막 종가 대비 내재된 고평가: 18.9%

수익 성장 가정: 18.0%

• 이 내러티브는 크라우드스트라이크를 뛰어난 제품 및 비즈니스로 보고 있지만, 현재 주가는 이미 성장 전망을 충분히 반영하고 있다고 주장합니다.
• 강력한 ARR 성장세, 높은 자기자본 수익률, 견고한 대차대조표를 강조하지만 여전히 공정가치는 400달러 초반에 가깝다고 결론 내립니다.
• 이러한 가정에 따르면 현재 가격으로 매수할 경우 연간 수익률은 약 10%에 불과하며, 저자는 실행 및 경쟁 리스크를 고려할 때 너무 낮다고 생각합니다.

크라우드스트라이크 홀딩스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com