마벨의 AI 칩 발전이 8.7%의 주가 상승 이후 가치를 형성하는 방법

• 마벨 테크놀로지가 저평가된 것인지 아니면 과대광고에 편승한 것인지 궁금하신가요? 주가 아래에서 어떤 일이 벌어지고 있는지 자세히 살펴봅시다.
• 지난주 주가는 8.7% 상승하여 단기적인 상승세를 보였지만, 여전히 올해 들어 19.8%, 지난 12개월 동안 5.6% 하락한 상태입니다.
• 최근 헤드라인은 데이터 센터 및 AI 칩 솔루션에 대한 Marvell의 발전에 초점을 맞추면서 급변하는 기술 시장에서 장기적인 역할에 대한 투자자들의 새로운 관심과 추측을 불러일으켰습니다. 업계 협력과 AI 하드웨어의 입지 확대에 대한 시장의 낙관론으로 인해 모멘텀이 강화되었습니다.
• 6점 만점에 1점인 이 주식은 지금까지 대부분의 가치 평가 항목이 충족되지 않은 상태이지만, 전통적인 지표는 퍼즐의 한 조각에 불과합니다. 다음에는 애널리스트들이 가치 평가에 접근하는 방법을 살펴보고 MRVL이 정말 저평가되어 있는지 판단할 수 있는 보다 통찰력 있는 방법을 살펴보겠습니다.

마벨 테크놀로지는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근법 1: Marvell Technology 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 현재로 할인하여 기업의 공정 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 주식의 현재 가격이 이러한 미래 수익 잠재력을 반영하고 있는지 판단하는 데 도움이 됩니다.

마벨 테크놀로지의 경우 최근 보고된 잉여현금흐름은 14억 8,000만 달러입니다. 애널리스트들은 2030년까지 잉여현금흐름이 42억 3천만 달러에 달할 것으로 예상하며 꾸준한 성장을 전망하고 있습니다. 이러한 예측의 첫 5년은 애널리스트의 컨센서스를 기반으로 하며, 이후 연도는 Simply Wall St의 방법론에 따라 추정됩니다.

이러한 모든 미래 현금 흐름을 현재 가치로 환산한 DCF 모델에 따르면 Marvell의 내재가치는 주당 63.27달러입니다. 현재 주가와 비교하면 현재 Marvell은 약 44.0% 고평가되어 있다는 뜻입니다.

요약하면, DCF 모델은 강력한 현금 흐름 전망에도 불구하고 현재 주가가 장기 현금 창출이 뒷받침하는 수준보다 훨씬 앞서고 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Marvell Technology는 44.0% 고평가된 것으로 나타났습니다. 923개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Marvell Technology의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Marvell Technology 가격 대비 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 Marvell Technology처럼 빠른 성장을 경험하고 있지만 수익이 일정하지 않거나 연구 개발에 대한 대규모 투자로 인해 수익에 영향을 받을 수 있는 기업을 평가하는 데 특히 유용합니다. P/S 비율은 수익보다는 매출에 초점을 맞추기 때문에 아직 수익성이 높지 않더라도 투자자가 기업을 비교할 수 있습니다. 따라서 성장 지향적인 반도체 기업에게 유용한 도구입니다.

성장 기대치와 리스크 프로필은 공정한 P/S 비율을 구성하는 데 중요한 역할을 합니다. 잠재력이 높은 분야에서 빠르게 성장하는 기업은 더 높은 배수를 정당화할 수 있습니다. 불확실성이 크거나 성장 속도가 느릴수록 일반적으로 더 낮은 배수가 합리적이라고 간주됩니다.

마벨 테크놀로지의 현재 P/S 비율은 10.86배로 반도체 업계 평균인 4.82배의 두 배 이상이지만, 피어 그룹 평균인 16.30배보다는 여전히 낮습니다. Marvell의 성장 전망, 산업 역학, 이익률, 시가총액, 위험 요소 등을 종합적으로 평가하는 월스트리트의 독자적인 '공정 주가수익비율' 모델을 적용하면 Marvell의 적정 P/S 비율은 10.61배로 계산됩니다.

동종 업계 또는 더 넓은 업계와의 단순 비교와 달리 공정 비율은 회사의 고유한 성장 동인과 위험을 반영하여 가치에 대한 보다 균형 잡힌 평가를 제공합니다. Marvell의 현재 P/S 비율과 공정 비율은 밀접하게 일치하므로 시장은 이러한 요소에 따라 주가를 적절하게 책정하고 있는 것으로 보입니다.

결과: 권리 정보

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 마벨 기술 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래에 대한 관점, 즉 스토리를 공정 가치, 미래 수익, 수익 및 마진과 같은 예상 재무 결과와 직접적으로 연결하는 방법입니다. 비율이나 애널리스트의 목표에만 의존하는 대신 내러티브를 사용하면 가장 가능성이 높다고 생각하는 비즈니스 시나리오의 윤곽을 잡을 수 있습니다. 이 접근 방식은 Marvell Technology의 특정 기회, 위험, 이정표를 동적 재무 예측과 그에 따른 가치 평가에 연결합니다.

내러티브는 수백만 명의 투자자가 생성하고 팔로우하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 쉽게 사용할 수 있습니다. 추정 공정 가치를 현재 주가와 비교하고 주식이 매수 또는 매도 기준에 맞는지 한 눈에 확인할 수 있으므로 확신을 가지고 행동할 수 있습니다.

정적 모델과 달리 내러티브는 새로운 실적, 뉴스, 업계 동향이 나오면 자동으로 업데이트되므로 최신 정보를 계속 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 AI 채택이 가속화되고 새로운 디자인이 성공함에 따라 마벨의 주가가 주당 122달러에 도달할 가능성이 있다고 볼 수 있습니다. 다른 투자자들은 고객 집중과 시장 변동성에 대한 우려를 반영하여 훨씬 더 신중한 목표를 58달러에 가깝게 설정할 수도 있습니다.

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