최근 전략적 파트너십을 맺은 후 아날로그 디바이스 주가가 적정 가격에 책정되었다는 시장의 소문은 사실인가요?

• Analog Devices가 실제로 현재 주가의 가치가 있는지, 아니면 시장이 흥분에 휩쓸린 것인지 궁금한 적이 있으신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 오늘 우리는 소음을 뚫고 몇 가지 답을 얻으려고 합니다.
• 지난 한 달 동안 주가는 3.0% 상승했고 현재까지 9.8%의 견고한 상승률을 기록했지만 장기 수익률은 5년 동안 83.6%, 지난 3년 동안 51.7% 상승했지만 지난 12개월 동안은 7.0%에 불과했습니다.
• 최첨단 산업 및 자동차 애플리케이션에서 입지를 계속 확장하고 있는 Analog Devices에 대한 업계의 관심이 뜨겁습니다. 최근의 헤드라인은 전략적 파트너십과 혁신이 향후 궤도를 형성하고 투자자들의 관심을 불러일으킬 수 있다는 점을 지적하고 있습니다.
• 밸류에이션 스코어카드에서 6가지 주요 지표에 대한 저평가를 평가할 때 Analog Devices는 6점 만점에 1점에 불과합니다. 다음에서는 이러한 밸류에이션 점검을 세분화하고 일반적인 접근 방식을 살펴보겠습니다. 이 수치가 투자자에게 실제로 무엇을 의미하는지 이해하는 더 현명한 방법이 있으니 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

Analog Devices는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Analog Devices 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 Analog Devices가 창출할 것으로 예상되는 모든 현금에 대한 현재 가치를 제공하여 투자자가 현재 주가가 이러한 기대치와 어떻게 비교되는지 확인할 수 있도록 합니다.

Analog Devices는 현재 33억 3천만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출하고 있습니다. 애널리스트들은 향후 10년간 꾸준한 성장을 예상하며 2029년에는 FCF가 약 76억 9,000만 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 애널리스트 컨센서스는 첫 5년 동안만 적용되지만, Simply Wall St에서 제공하는 추가 전망에 따르면 현금 창출의 지속적인 상승 추세를 보여줍니다.

이러한 미래 현금 흐름을 현재 가치로 환산한 DCF 모델에 따르면 Analog Devices의 내재가치는 주당 204.44달러입니다. 그러나 현재 주식의 거래 가격은 이 추정치보다 약 13.5% 높은 수준이며, 이는 현재 투자자들이 장기 현금 흐름이 정당화하는 것보다 더 많은 비용을 지불하고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Analog Devices는 13.5% 고평가된 것으로 나타났습니다. 865개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Analog Devices의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Analog Devices 가격 대비 수익

Analog Devices와 같은 수익성 있는 기업을 평가할 때 주가수익비율(PE)은 인기 있고 실용적인 가치 평가 도구입니다. 이 지표는 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지를 알려주므로 이익이 일정한 기업에 특히 유용합니다.

그러나 "공정한" 주가수익비율 배수는 여러 가지 요인에 따라 달라집니다. 일반적으로 기대 성장률이 높거나 리스크 프로필이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 받을 자격이 있습니다. 성숙하거나 더 위험한 비즈니스는 종종 더 낮은 배수를 요구합니다.

Analog Devices는 현재 58.3배의 PE 비율로 거래되고 있습니다. 이는 반도체 업계 평균인 36.4배를 훨씬 웃도는 수치이지만, 실제로는 동종업계 평균인 71.3배보다 낮습니다. 언뜻 보기에 반도체 업계 전체에 비해 주가가 비싸 보이지만, 가장 가까운 경쟁사에 비해서는 매력적인 가격대를 형성하고 있습니다.

보다 미묘한 맥락을 제공하기 위해 Simply Wall St의 공정 주가 비율은 Analog Devices의 경우 41.5배입니다. 기본 산업 비교와 달리 공정 비율은 회사의 특정 성장 전망, 이익 마진, 위험 프로필, 산업 부문 및 시가총액 등을 고려합니다. 따라서 단순히 동종 업계 또는 섹터 평균과 비교하는 것보다 더 포괄적인 기준이 됩니다.

Analog Devices의 현재 주가수익비율은 공정 주가비율보다 눈에 띄게 높기 때문에 펀더멘털에 합당한 밸류에이션 이상으로 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1401개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 아날로그 디바이스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 간단히 말해서 내러티브는 숫자 뒤에 숨겨진 이야기입니다. 내러티브는 회사의 미래에 대한 관점이며, 이러한 믿음이 매출, 수익, 이익률에 대한 기대치를 포함하여 예상 공정 가치를 형성하는 방식입니다.

내러티브를 사용하면 Analog Devices의 비즈니스와 업계에서 일어나는 일을 재무 예측과 실행 가능한 공정 가치에 직접 연결할 수 있습니다. 내러티브는 사용하기 쉬우며 수백만 명의 투자자가 자신의 견해를 공유하고 업데이트하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 사용할 수 있습니다. 내러티브를 만들거나 탐색하면 현재 주가가 계산된 공정 가치보다 높거나 낮은지 한눈에 확인할 수 있어 매수, 보유 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 됩니다.

내러티브는 새로운 데이터, 뉴스 또는 수익이 나오면 자동으로 업데이트되기 때문에 수동 작업 없이도 투자 논리를 최신 상태로 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 Analog Devices에 대해 낙관적으로 전망하면서 향후 수익이 49억 달러에 달하고 적정 가치가 310달러에 이를 것으로 예상하는 반면, 보다 신중한 견해는 34억 달러에 가까운 수익과 155달러의 낮은 적정 가치를 예상합니다.

Analog Devices에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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