비만 치료제 혁신 이후 일라이 릴리의 랠리는 2025년에 더 많은 성장의 여지를 남길까요?

• 일라이 릴리의 놀라운 실적에 비해 적정 주가가 책정된 것인지 궁금하신가요? 다음 투자를 고려하고 계신다면 알아야 할 사항을 분석해 보겠습니다.
• 지난주 주가는 13.8% 급등했고, 지난 한 해 동안 20.2% 상승하여 5년 동안 576.4%의 인상적인 상승률을 기록했습니다. 이는 이 주식이 얼마나 큰 모멘텀을 가지고 있는지 잘 보여줍니다.
• 최근의 흥분은 대부분 획기적인 의약품 승인과 블록버스터급 수요 예측에 집중되어 있으며, 이는 시장에 강세 신호를 보냈습니다. 비만과 당뇨병 치료제 분야에서 일라이 릴리의 우위를 강조하는 헤드라인이 이어지면서 장기 성장에 대한 논의가 활발해지고 있습니다.
• 일라이 릴리는 밸류에이션 프레임워크에서 6점 만점에 2점을 받았으며, 이는 대부분의 전통적인 점검에서 "할인"으로 보이지 않을 수 있음을 의미합니다. 가치 평가에는 항상 숫자만으로는 알 수 없는 미묘한 차이가 있습니다. 다음에서는 다양한 가치 평가 접근법을 살펴보고, 마지막에 여러분이 주목할 만한 더 현명한 가치 평가 방법이 있습니다.

일라이 릴리는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 일라이 릴리의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 방법은 투자자가 시간이 지남에 따라 잉여현금흐름을 창출할 수 있는 능력을 바탕으로 주식의 가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.

일라이 릴리의 경우 가장 최근 잉여현금흐름은 62억 달러였습니다. 분석가들은 이러한 현금 흐름이 빠르게 증가하여 2029년에는 360억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 직접적인 추정치를 기반으로 한 첫 5년 이후에는 장기적인 전망이 추정됩니다. 이는 이후 몇 년간 비즈니스의 성장 궤도에 대한 Simply Wall St의 가정을 반영합니다.

이 DCF 접근법을 기반으로 한 Eli Lilly의 추정 내재가치는 주당 1,226달러입니다. 현재 주가를 고려할 때, 이는 내재가치 대비 24.5% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 즉, 시장은 현재 일라이 릴리의 장기적인 현금 창출 잠재력을 저평가하고 있을 수 있습니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 일라이 릴리는 24.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 842개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 일라이 릴리 주가 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 방법으로, 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지를 보여주기 때문입니다. 지속적으로 수익을 창출하는 주식의 경우, 주가수익비율은 현재 주가가 해당 수익에 비해 합리적인지 여부를 측정하는 데 도움이 됩니다.

성장 기대치와 리스크는 합리적인 주가수익비율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 성장 전망이 더 큰 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 요구하고, 위험이나 불확실성이 높을수록 주가수익비율이 낮아지는 경향이 있습니다. 즉, 이러한 배수를 해석할 때는 맥락이 중요합니다.

현재 일라이 릴리의 주가수익비율은 45배로 제약업계 평균인 17.8배와 동종업계 평균인 14.7배를 훨씬 상회하는 수준에서 거래되고 있습니다. 언뜻 보기에는 이 프리미엄이 가파르게 보일 수 있습니다. 하지만 일라이 릴리의 구체적인 성장 전망, 업종, 이익률, 규모, 리스크 프로필을 조정하는 Simply Wall St 공정 배율을 사용하면 42.5배의 공정 가치 배수를 얻을 수 있습니다.

공정 배율은 이러한 중요하고 미래 지향적인 요소를 반영하기 때문에 일반적인 산업이나 동종업계 비교보다 한 단계 더 나아갑니다. 사과와 오렌지를 비교하는 대신, 실제로 Eli Lilly의 가치를 형성하는 요소에 맞춰진 벤치마크를 얻을 수 있습니다.

여기서 일라이 릴리의 실제 주가수익비율은 공정 비율보다 약간 높을 뿐이며, 이는 현재 주가가 회사의 잠재력과 근본적인 위험을 공정하게 반영하고 있음을 시사합니다.

결과: 적정성 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1405개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 일라이 릴리 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 전망, 재무 가정 및 예측에 대한 관점을 결합하여 회사의 공정 가치를 형성함으로써 회사에 대해 구축하는 이야기입니다.

이 접근 방식은 블록버스터 신약 출시나 규제 변화와 같은 회사의 비즈니스 스토리를 실질적인 재무 예측과 그에 따른 공정 가치 추정치로 연결합니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 일라이 릴리와 같은 기업에 대한 자신의 견해를 공유하고 토론하는 Simply Wall St 플랫폼의 커뮤니티 페이지를 사용하여 쉽게 생성, 비교, 업데이트할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 성장 또는 마진 가정을 조정할 때 공정 가치 추정치가 어떻게 변하는지 쉽게 확인할 수 있으며, 내 전망을 현재 시장 가격과 빠르게 비교하여 매수 또는 매도할 적절한 시기인지 판단할 수 있습니다. 내러티브는 뉴스나 새로운 수익 데이터가 발표되면 자동으로 업데이트되므로 분석을 최신의 실행 가능한 상태로 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 투자자는 일라이 릴리의 긴 특허 기간과 빠른 매출 성장이 주당 1,200달러에 가까운 적정 가치를 뒷받침한다고 봅니다. 다른 투자자들은 주당 650달러에 가까운 추정치를 정당화하기 위해 가격 압박과 경쟁을 언급합니다.

하지만 일라이 릴리의 경우, 두 가지 주요 일라이 릴리 내러티브 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

• 🐂 일라이 릴리 불 케이스

  공정 가치: $1,189.18

  현재: 22.2% 저평가됨

  수익 성장률: 20%

  • 강력한 판매 모멘텀과 수년간의 특허 보호를 받는 블록버스터 티르제파타이드 약물(Mounjaro 및 Zepbound)이 성장을 주도하고 있습니다. 2026년에는 주요 경쟁사를 능가할 것으로 예상됩니다.
  • 미국 시장에서의 강세, 보험 적용 범위 개선, 4%에 불과한 GLP-1 치료 시장 침투율은 추가 확장을 위한 중요한 활주로를 제공합니다.
  • 높은 약가, 개발 중인 새로운 경쟁자, 잠재적인 생산 병목 현상, 부작용이 나타나거나 제네릭이 예상보다 일찍 출시될 경우의 시장 압력 등이 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.
• 🐻 일라이 릴리 베어 케이스

  공정 가치: $919.33

  현재: 0.7% 고평가

  수익 성장률: 16.3%

  • 비만 및 당뇨병 프랜차이즈의 급속한 성장, 주요 제조 확장, 신약 카테고리 및 디지털 플랫폼의 혁신이 견고한 전망을 뒷받침합니다. 그러나 현재 주가는 이러한 미래 성장의 상당 부분을 이미 반영하고 있습니다.
  • 리스크 요인으로는 소수의 블록버스터 의약품에 대한 높은 의존도, 정책 및 가격 압력에 대한 노출, 향후 제네릭 경쟁 가능성, 비만 치료제의 불확실한 급여 확대 등이 있습니다.
  • 컨센서스 애널리스트의 공정가치는 현재 시장 가격에 근접합니다. 상승세를 유지하려면 일라이 릴리가 더욱 경쟁이 치열하고 규제가 엄격한 환경을 헤쳐나가면서 매출과 마진을 공격적으로 성장시켜야 합니다.

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