최근 주가가 15.6% 급등한 브리스톨 마이어스 스퀴브는 거래가 가능한가?

• 브리스톨마이어스스퀴브가 숨겨진 특가 주식인지 아니면 또 다른 대형 제약사 주식인지 궁금하신가요? 다음은 그 가치에 대한 수치와 최근 움직임에 대한 분석입니다.
• 최근 주가는 지난 한 주 동안 6.5% 상승하고 지난 한 달 동안 15.6% 상승하는 등 다소 살아나는 모습을 보였지만, 여전히 연초 대비 13.3% 하락했습니다.
• 이러한 새로운 모멘텀의 대부분은 업계에서 떠도는 이야기와 애널리스트들의 업그레이드가 새로운 낙관론을 불러일으켰기 때문입니다. 최근 브리스톨마이어스스퀴브의 신약 파이프라인에 대한 발전이 투자자들의 심리를 변화시키기 시작했습니다. 인수 추측과 규제 업데이트도 영향을 미쳐 갑자기 새로운 주목을 받고 있는 주식이 되었습니다.
• 전통적인 가치 평가 지표에서 브리스톨-마이어스 스퀴브는 6점 만점에 5점을 받았습니다. 이는 투자자들이 관심을 갖는 거의 모든 영역에서 저평가된 것으로 평가된다는 것을 의미합니다. 표준 가치 평가 기법을 살펴보기 전에 가격이 정말 적절한지 판단하는 훨씬 더 미묘한 방법이 있는데, 이는 이 글의 마지막 부분에서 다룰 것입니다.

지난해 브리스톨-마이어스 스퀴브의 수익률이 -12.7%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 브리스톨-마이어스 스퀴브의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 추정하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 현재 수익이나 시장 가격이 아닌 예상 수익을 기준으로 회사의 가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.

브리스톨마이어스스퀴브의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름은 153억 4,000만 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 2029년 말까지 약 111억 7,000만 달러로 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 예측은 향후 5년간의 직접적인 분석가 예측과 장기 추세 추정을 결합한 것입니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용한 DCF 분석 결과, 브리스톨마이어스스퀴브의 공정 가치는 주당 117.66달러로 나타났습니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때 주가가 추정 내재가치 대비 58.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이는 매우 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 브리스톨마이어스스퀴브는 58.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 926개 종목을 더 찾아보세요.

브리스톨마이어스스퀴브의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 브리스톨마이어스스퀴브 주가 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 회사의 현재 주가와 수익성을 직접 비교하기 때문에 브리스톨마이어스스퀴브와 같은 수익성 있는 기업의 표준 가치 평가 지표로 간주되는 경우가 많습니다. 이는 투자자가 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 신속하게 판단하는 데 도움이 되며, 특히 회사가 일관된 수익 창출 기록을 가지고 있을 때 의미가 있습니다.

"정상" 또는 "공정한" 주가수익비율로 간주되는 것은 성장 기대치와 회사의 위험 수준에 따라 달라질 수 있습니다. 성장이 빠르거나 리스크가 낮다고 판단되는 기업은 PE 비율이 높은 경향이 있고, 성장이 느리거나 리스크가 높으면 일반적으로 비율이 낮아집니다.

브리스톨-마이어스 스퀴브는 현재 16.6배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 비교를 위해 동종 제약업계의 평균 주가수익비율은 23배이며, 전체 업계 평균은 약 20.6배입니다. 이는 동종 업계의 다른 주요 기업에 비해 주가가 더 보수적으로 책정되어 있음을 나타냅니다.

브리스톨-마이어스 스퀴브의 "공정 비율"은 수익 성장, 위험 프로필, 이익률, 시가총액, 업계 환경 등의 요소를 고려하는 독점 모델을 사용하여 계산됩니다. 이 모델은 24.4배의 공정 비율에 도달합니다. 이 접근법은 브리스톨마이어스스퀴브의 특정 펀더멘털과 전망에 기반하기 때문에 단순히 동종 기업이나 업계와 비교하는 것보다 더 맞춤화된 평가를 제공합니다.

현재 주가수익비율 16.6배와 공정 주가수익비율 24.4배를 비교하면, 브리스톨마이어스스퀴브가 기업 특성에 따라 예상되는 것보다 현저히 할인된 가격에 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1439개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 브리스톨마이어스스퀴브 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 미래 수익, 이익 마진, 공정 가치에 대한 가정을 명확하고 설명 가능한 요약으로 연결한 사용자의 기업 관점에 대한 이야기와 추론입니다. 내러티브를 통해 투자자는 회사의 기본 비즈니스 전망이 어떻게 재무 예측으로 변환되고 궁극적으로 예상 공정 가치로 변환되는지 간단하게 확인할 수 있습니다.

수백만 명의 투자자가 사용하는 도구인 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 누구나 브리스톨마이어스스퀴브에 대한 다양한 관점을 표현하거나 탐색할 수 있습니다. 내러티브는 가정을 설정하고, 그 결과 공정 가치를 현재 주가와 비교하고, 새로운 수익, 뉴스 또는 규제 관련 소식이 나오면 자동으로 업데이트하여 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있는 간단한 방법을 제공합니다.

예를 들어, 한 투자자는 강력한 매출 성장과 마진 확대로 주당 67달러를 예상하는 강세 내러티브를 구축하여 Bristol-Myers Squibb에 대해 낙관적인 전망을 할 수 있습니다. 다른 투자자는 낮은 성장 기대치와 경쟁 압력을 근거로 34달러 정도로 훨씬 더 신중한 적정 가치를 설정할 수 있습니다. 내러티브는 모든 사람이 자신의 비전을 숫자로 변환하고, 자신의 추론에 근거하여 보다 현명하고 자신감 있는 결정을 내리는 데 도움이 되며, 새로운 데이터가 도착하면 수정할 수 있는 개방성을 갖습니다.

브리스톨마이어스스퀴브의 스토리에 더 많은 것이 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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